Zf 24

Czechoslovak Group (CSG), unul dintre cei mai mari producatori de munitie din Europa, se pregateste sa se lanseze pe bursa printr-un IPO la Amsterdam, intr-o miscare care confirma apetitul tot mai mare al investitorilor pentru industria de aparare, confirma Financial Times.

Compania cu sediul la Praga a anuntat miercuri intentia de listare, confirmand informatii aparute anterior in presa financiara internationala. Tranzactia ar putea deveni una dintre cele mai mari listari europene din ultimii ani.

Detinuta de familia fondatoare, CSG vizeaza o listare principala la Amsterdam, care ar putea evalua grupul la aproximativ 30 de miliarde de euro, transformandu-l intr-unul dintre cele mai valoroase conglomerate de aparare din Europa, potrivit surselor apropiate operatiunii.

In cadrul IPO-ului, CSG va emite actiuni noi in valoare de 750 de milioane de euro, in timp ce un actionar existent va vinde si un pachet suplimentar de titluri. Desi compania nu a precizat suma totala pe care intentioneaza sa o atraga, se estimeaza ca aproximativ 15% din actiuni vor fi listate. Oferta publica ar urma sa aiba loc "in urmatoarele saptamani".

Condus in prezent de Michal Strnad, fiul fondatorului, CSG a devenit un furnizor-cheie pentru fortele armate ale Ucrainei si joaca un rol central ca intermediar in achizitia de munitie de artilerie din tari terte pentru Kiev, in cadrul unei initiative internationale coordonate de Praga.

La inceputul acestei luni, viitorul prim-ministru ceh, Andrej Babis, a renuntat la amenintarea lansata in campania electorala de a opri livrarile de munitie catre Ucraina, acceptand in schimb ca Republica Ceha sa continue coordonarea initiativei, fara a utiliza insa fonduri nationale.

"CSG este pozitionata ideal pentru a beneficia de accelerarea cheltuielilor globale pentru aparare si de expertiza sa diversificata in mai multe segmente-cheie", a declarat Michal Strnad. "Un IPO ar creste vizibilitatea grupului in randul investitorilor internationali si ne-ar oferi o flexibilitate financiara sporita, precum si surse de finantare mai diversificate pentru sustinerea cresterii viitoare."

In 2024, CSG a achizitionat compania americana Kinetic, unul dintre cei mai mari producatori de munitie pentru arme de calibru mic din SUA, dupa o lupta dura pentru preluare care a generat initial reactii negative in randul republicanilor americani, reticenti fata de transferul controlului catre un cumparator strain.

"CSG este excelent pozitionata pentru a deveni un actor major in procesul de consolidare a industriei europene de aparare, absolut necesar pentru cresterea capacitatilor de productie si reducerea costurilor", a declarat Damien Mariette, manager de portofoliu senior la CPR Asset Management din Paris. "Ma astept ca fondurile obtinute din IPO sa fie utilizate pentru achizitii."

Listarea CSG face parte dintr-un val mai amplu de companii europene din sectorul apararii care se pregatesc sa intre pe bursa, profitand de entuziasmul investitorilor pe fondul unei cresteri spectaculoase a sectorului.

Indicele Stoxx Europe Aerospace & Defence s-a triplat din 2022 pana in noiembrie si a inregistrat un avans de peste 11% doar in 2026.

Printre alte companii care pregatesc IPO-uri se numara producatorul franco-german de tancuri KNDS si grupul britanic Doncasters, specializat in inginerie metalurgica.

Aceste miscari vin dupa un val de listari de succes incepand cu 2024, precum cele ale producatorului francez de echipamente de vedere pe timp de noapte Exosens sau ale companiei germane Renk, specializata in transmisii pentru tancuri.

IPO-ul CSG reprezinta totodata un semnal clar al revigorarii pietei europene de listari, dupa o perioada indelungata de stagnare. In octombrie, compania de securitate Verisure, sustinuta de fonduri de private equity, a atras 3,2 miliarde de euro printr-un IPO la Stockholm, actiunile sale urcand cu 21% chiar din prima zi de tranzactionare.