Burse

Actiunile Meta au crescut cu 22% in 2025, ceea ce confirma interesul investitorilor pentru gigantul care domina industria tehnologiei. Totusi, evolutia nu face ca titlurile sa fie inaccesibile, dimpotriva, exista indicii ca piata nu reflecta inca pe deplin potentialul acestei companii. Evaluarile actuale arata ca valoarea ar putea fi mult mai mare decat lasa sa se inteleaga pretul curent al actiunilor, spun analistii XTB, companie de investitii pe bursele internationale.

Meta isi imparte activitatea in doua linii diferite prin familia de aplicatii care include retele sociale ce faciliteaza interactiunea intre oameni. Acestea reprezinta 99% din venituri, iar potentialul de publicitate reprezinta 98%.

Pe de alta parte, segmentul secundar al Meta, Reality Labs, include investitii in tehnologii experimentale, metaverse si casti de realitate virtuala, precum Meta Quest. In acest domeniu, Meta vinde si hardware (castile in sine). Segmentul inregistreaza, insa, pierderi mari, dar poate avea un potential interesant in viitor, intrucat vorbim despre cea mai avansata companie din acest domeniu. De asemenea, Meta a lansat recent noii ochelari Ray-Ban de uz zilnic cu AI integrat.

Printre aplicatiile sale, care includ Facebook, WhatsApp, Threads si Messenger, iese in evidenta Instagram. Aceasta retea a crescut enorm in ultimii ani si isi schimba formatul de continut. Videoclipurile scurte (reels) ating o acoperire de 2,25 ori mai mare decat o postare cu o singura fotografie si de 1,36 ori mai mare decat un carusel de fotografii, potrivit unui studiu Buffer.

Aceste noi formate, adaugate in trimestrul al treilea al anului 2020, au fost bine primite - de exemplu, in primul trimestru din 2024 reprezentau 50% din timpul de utilizare a Instagram, iar procentul continua sa creasca.

Meta detine cele mai populare retele sociale cu un total de 3,48 miliarde de utilizatori activi zilnic. Daca excludem China, care are WeChat si nu permite accesul la alte retele sociale, Meta este folosita de 76,5% din populatia cu acces la internet, ceea ce inseamna 49,5% din populatia globala, reiese din analiza.

Din punct de vedere geografic, Statele Unite si Canada raman principala sursa de venituri pentru Meta, desi regiunile precum Europa si restul lumii castiga o cota de piata datorita cresterii veniturilor din ultimii ani.

Investitiile in AI, cheia succesului Meta

Venitul mediu per utilizator al platformelor Meta a inregistrat o revenire in al doilea trimestru al anului 2025, iar acesta pare a fi doar inceputul.

Ritmul de crestere incetinit de pana acum a fost atribuit scaderii numarului de ore petrecute pe retelele sociale la nivel mondial. Aceasta variabila este cruciala, deoarece pretul perceput per reclama depinde de numarul de interactiuni si de impresii pe care le primeste. Totusi, revenirea un semn ca AI incepe deja sa aiba un impact, subliniaza analistii.

Avantajele Meta ii permit sa obtina marje ridicate si capacitatea de a investi in alternative care, in prezent, nu sunt profitabile.

Care este pretul tinta pentru actiunile Meta?

In functie de trei variabile cheie, analistii XTB prezinta scenarii care au la baza cheltuielile de cercetare si dezvoltare si cele de capital. Scenariul cel mai probabil reflecta noile dezvoltari ale Meta bazate pe AI, care vor creste impresiile, potentialul de captare a cotei de piata de la agentiile de marketing si profitabilitatea crescuta pentru agentii de publicitate.

In plus, compania incepe sa monetizeze WhatsApp si, cel mai probabil, va continua sa extinda si aceasta piata. De asemenea, se presupune ca veniturile vor ramane constante, in ciuda cresterii costurilor.

Atunci cand se ia in considerare o rata de actualizare de 8% si o rata de impozitare de 18% in scenariul de baza, rezultatele indica o reducere potentiala de aproape 50% a fluxurilor de numerar, dar o diminuare de 26,4% a multiplilor de evaluare.

Evaluarea finala sugereaza un pret tinta pentru Meta de 1.045,7 de dolari, ceea ce reprezinta un potential de crestere de putin peste 40%. Chiar daca CAGR (rata medie anuala de crestere) nu este deosebit de ridicat, compania ramane una dintre cele mai solide din lume, care se bucura de avantaje competitive care ii sustin pozitia si expansiunea pe termen lung.

Teza de investitii legata de Meta nu are ca obiectiv exploatarea unei situatii specifice de piata, ci se bazeaza pe achizitia unei companii de calitate la un pret rezonabil, sustinuta de un management activ si implicat.

Scenariul optimist ne ofera un pret tinta de 1.232,7 USD, ceea ce reprezinta un potential de crestere de 68%. In acelasi timp, scenariul pesimist ne ofera un pret tinta de 561,3 USD, ceea ce ar insemna un potential de scadere de -23%, conchid reprezentantii XTB.