Burse

Investitorii de retail au generat in primele trei zile de oferta publica initiala pentru Electroalfa subscrieri care au depasit pragul de 1 miliard de lei miercuri la ora 12:20, echivalentul a circa 116,6 milioane de actiuni, mult peste cele 6,6 milioane de actiuni alocate acestui segment.

Cererea ridicata a condus la o suprasubscriere de 1.767%, semnal clar al interesului investitorilor individuali pentru companiile antreprenoriale locale, intr-un context in care listarile recente si randamentele pietei de capital au stimulat activitatea retailului. In doar primele trei ore de miercuri, investitorii individuali au subscris actiuni in valoare de circa 750 milioane de lei, semnaland o cerere extrem de puternica pe segmentul de retail.

Oferta, care pana joi are un discount de 5% pentru ordinele depuse in primele patru zile, prevede un pret de subscriere intre 8,35 si 8,85 lei pe actiune, ceea ce ar aduce companiei o capitalizare post-IPO de aproximativ 1,62 miliarde de lei. Transa institutionala, care reprezinta 90% din totalul actiunilor oferite, a fost acoperita integral inca din primele zile, potrivit ZF, ceea ce, conform brokerilor, a transmis un semnal pozitiv pentru investitorii de retail.

Electroalfa este activa in productia de echipamente pentru distributia, controlul si automatizarea energiei electrice, deservind clienti din distributie, transport de energie, utilitati si proiecte industriale. Pentru 2025, compania estimeaza venituri de circa 827 milioane de lei, in crestere cu 27% fata de anul precedent, un EBITDA de aproximativ 113-114 milioane de lei, cu un avans de 45%, si un profit net de aproape 84 milioane de lei. Marja EBITDA se apropie de 14%, sustinuta de integrarea productiei si contractele din infrastructura energetica si industriala.

Fondurile atrase prin majorarea de capital vor fi utilizate pentru extinderea capacitatilor de productie si stocare de energie, achizitii strategice in domeniul EPC si infrastructura de inalta tensiune, semnalizare feroviara si extindere regionala. Dupa finalizarea ofertei, fondatorul Gheorghe Ciubotaru va detine peste 65% din actiuni, pastrand controlul majoritar, in timp ce investitorii de piata vor detine restul de 35%.

Actiunile Electroalfa, intermediate de Swiss Capital si UniCredit Bank, vor fi listate pe piata principala a Bursei de Valori Bucuresti sub simbolul EAI, iar cererea atat din partea institutionalilor, cat si a retailului indica o posibila listare record pentru o companie antreprenoriala romaneasca.