Burse

Grupul de furnizare si distributie a energiei electrice Electrica (EL) cere aprobarea actionarilor pentru lansarea unui program de emisiuni de obligatiuni in valoare totala de pana la 1 miliard de euro, care ar urma sa fie derulat in perioada 2026-2027, potrivit convocatorului pentru adunarea generala extraordinara a actionarilor programata pe 29 aprilie 2026.

Programul ar permite companiei sa emita una sau mai multe transe de obligatiuni, denominate in lei sau in alte valute, care pot fi atat obligatiuni verzi, cat si obligatiuni conventionale sau o combinatie intre acestea. Titlurile ar putea avea dobanda fixa sau variabila si o maturitate de pana la 10 ani.

Potrivit documentelor transmise investitorilor, obligatiunile vor fi nominative, neconvertibile si negarantate, emise in forma dematerializata prin inscriere in cont si vandute prin oferta catre investitori de pe pietele de capital din Romania sau din strainatate. Acestea ar urma sa fie intermediatate de societati de servicii de investitii financiare, banci sau sindicate de intermediere autorizate si vor fi admise la tranzactionare pe o piata reglementata.

Consiliul de Administratie solicita, de asemenea, mandatul actionarilor pentru a stabili ulterior detaliile fiecarei emisiuni, inclusiv valoarea, moneda, maturitatea, rata dobanzii si calendarul ofertelor. Parametrii finali vor fi stabiliti in functie de conditiile de piata si de rezultatul procesului de prospectare a cererii din partea investitorilor.

Electrica a testat deja piata internationala de obligatiuni in 2025, cand a atras 500 de milioane de euro printr-o emisiune de obligatiuni verzi cu maturitate de cinci ani. Titlurile au avut un cupon anual de 4,375%, iar randamentul pana la maturitate pentru investitorii din oferta initiala a fost de 4,566%.

Cererea investitorilor pentru acea emisiune a depasit oferta de aproape 12 ori, potrivit datelor analizate de Ziarul Financiar. Obligatiunile au fost listate la bursa din Luxemburg si ulterior la Bursa de Valori Bucuresti.

Electrica este unul dintre cei mai mari jucatori din sectorul energetic local, activ in distributia si furnizarea de energie electrica, dar si in dezvoltarea de proiecte de productie din surse regenerabile. Statul roman, prin Ministerul Energiei, este principalul actionar, cu aproape 49,8% din capital, in timp ce investitorii institutionali si alte persoane juridice detin circa 46%.

Compania are o capitalizare bursiera de aproximativ 9,8 miliarde de lei pe Bursa de Valori Bucuresti, echivalentul a circa 2 miliarde de euro. Actiunile Electrica sunt in crestere cu aproximativ 10% de la inceputul anului si cu peste 110% in ultimele 12 luni.