Zf 24

"Stabilitatea politic a este extrem de important a . Sprijinul politic este la fel de important. I n plus, toate eforturile - in special ale companiilor din sectorul public s i din cadrul administra t iei centrale - de a reduce costurile s i num a rul angaja t ilor vor ajuta, la r a ndul lor, sectorul privat, men t in a nd infla t ia salarial a sub un control mai bun. Pe de alt a parte, cre s terea s omajului poate exercita presiuni asupra consumului s i performan t ei i mprumuturilor. Cu toate acestea, nu ne baz a m cre s terea sau planurile exclusiv pe cre s terea economic a . BT a crescut i n mod constant mai rapid dec a t PIB-ul, de la un an la altul. Cred c a anul viitor, indiferent de condi t iile economice, putem i nregistra o cre s tere puternic a , de o singur a cifr a . Sper a m c a 2026, i n ciuda tuturor discu t iilor despre volatilitate s i riscuri viitoare, va veni cu lec t ii i nv at ate din perioadele anterioare. Ne propunem s a demonstr a m c a nu numai BT, ci i ntreaga pia ta s i participan t ii la aceasta, pot avea performan t e mai bune dec a t se a s teapt a . "

Acesta este mesajul transmis de Omer Tetik, directorul general al B a ncii Transilvania, cea mai mare banca din Romania, evaluata de investitorii de la Bursa de Valori la 33 mld. lei, i n teleconferin t a cu anali s tii din septembrie, un mesaj care dep as e s te sfera unei simple prezent a ri de rezultate financiare s i devine un diagnostic direct asupra economiei Rom a niei i n urm a torii ani.

I ntr-un mediu cu presiuni bugetare, consolidare fiscal a s i incertitudine politic a , cel mai puternic bancher din Rom a nia leag a explicit evolu t ia economiei s i a credit a rii de stabilitatea deciziilor politice, dar sus t ine c a liderul sistemului bancar local este preg a tit s a creasc a s i i ntr-un scenariu macroeconomic mai pu t in favorabil.

Afirmatiile vin pe fondul unui an pe care Tetik i l descrie drept puternic pentru banc a , inclusiv i ntr-un trimestru care, i n mod tradi t ional, este mai slab. I n primele nou a luni, portofoliul brut de credite al B a ncii Transilvania a crescut cu 22%, incluzand creditele preluate prin achizi t ia OTP Bank Rom a nia. Chiar s i f a r a acest impact, banca a raportat o cre s tere organic a de peste 10% pe segmentul de retail, aproape dublu fa ta de ritmul pie t ei, s i un avans similar, de peste 10%, pe zona de corporate, din nou peste media sistemului bancar.

"Al treilea trimestru al anului - o perioad a cu o cre s tere mai lent a i n mod tradi t ional - a fost i ntr-adev a r unul puternic pentru BT. Privind primele nou a luni, portofoliul nostru brut de credite a crescut cu 22%, inclusiv creditele OTP. Chiar s i excluz a nd creditele OTP, creditele noastre de retail au crescut organic cu peste 10%, aproape dublu fa ta de ritmul de cre s tere al pie t ei. Portofoliul nostru de credite corporate a crescut, de asemenea, rapid, dep as ind 10%, cu c a teva puncte procentuale peste ritmul de cre s tere al pie t ei".

Structura credit a rii arat a o expunere puternic a pe ipotecar, care reprezint a 65% din creditele retail nou acordate s i 58% din portofoliul total de credite pentru popula t ie. Tetik a subliniat c a pia t a r a m a ne extrem de competitiv a , cu pre t uri agresive, ajung a ndu-se la situa t ia i n care creditele ipotecare sunt mai ieftine dec a t titlurile de stat sau programele Fidelis. Aceast a presiune pe marje este compensat a de strategia de v a nz a ri i ncruci s ate, banca miz a nd pe produse adiacente - carduri de salariu, carduri de credit, bancassurance sau aplica t ii de pl at i - pentru a- s i sus t ine veniturile.

Portofoliul de credite corporate este concentrat pe energie, agricultur a , produc t ie, cercetare-dezvoltare s i energie regenerabil a , iar Banca Transilvania a devenit un juc a tor central i n finan ta ri mari, inclusiv ca aranjor de credite sindicalizate pentru companii precum Transgaz, Digi sau Electrica. Tetik a afirmat c a banca nu mai este un outsider i n zona marilor corpora t ii, ci un partener preferat inclusiv pentru multina t ionale, o schimbare structural a fa ta de pozi t ia BT de acum c a t iva ani.

"Portofoliul de credite corporate s-a concentrat in principal pe domenii cheie de interes: energie, agricultur a , produc t ie, cercetare s i dezvoltare, s i energie regenerabil a . De asemenea, am fost un actor important i n tranzac t ii de mare valoare, ac t ion a nd ca aranjor pentru credite sindicalizate i n tranzac t ii semnicative, cum ar cele cu Transgaz, Digi s i Electrica, unde am fost printre principalii aranjori. Acum putem arma cu i ncredere c a Banca Transilvania, dup a mul t i ani i n care a fost un outsider in acest segment, nu numai c a c a s tig a cote de pia ta , dar a devenit deja liderul pie t ei - banca preferat a nu numai pentru companiile mijlocii, ci s i pentru multina t ionale s i corpora t ii mai mari".

Contextul macroeconomic r a m a ne i ns a fragil. Tetik a vorbit despre investi t ii in sectoare diverse, de la ap a rare la energie regenerabil a , agricultur a , industria alimentar a s i produc t ia auto, dar s i despre interesul i n cre s tere al investitorilor str a ini. Una dintre mizele majore pentru 2025 este posibilitatea ca Rom a nia s a devin a independent a energetic i n a doua parte a anului. I n acela s i timp, avertismentul este clar: consolidarea fiscal a , reducerea cheltuielilor s i a aparatului public sunt necesare, dar efectele secundare, precum cre s terea s omajului, pot afecta consumul s i calitatea creditelor.

"Pe de o parte, observ a m c a investi t iile i n infrastructur a avanseaz a . Dac a consolidarea fiscal a a Rom a niei se va dovedi la fel de reu s it a pe c a t pare i n prezent, t ara va beneficia de o distribuire accelerat a a fondurilor Uniunii Europene s i a fondurilor PNRR (fondurile de redresare s i rezilien ta ). Investi t iile i n infrastructur a vor fi un factor catalizator al economiei", spune el.

Observ a m, de asemenea, investi t ii i n diverse sectoare - de la ap a rare la energii regenerabile, agricultur a , prelucrarea alimentelor s i produc t ia de automobile - unde cifrele continu a s a se i mbun a t at easc a , adauga Tetik.

" I n plus, exist a un interes cresc a nd din partea investitorilor str a ini. Una dintre oportunit at i este c a , i n al doilea trimestru al anului viitor, Rom a nia ar putea deveni independent a i n ceea ce prive s te produc t ia de energie. Pe de alt a parte, implementarea consolid a rii scale s i a m a surilor conexe are loc i ntr-un mediu politic foarte fragil".

I n primele nou a luni din 2025, Banca Transilvania a raportat venituri opera t ionale de 8,47 miliarde lei, i n cre s tere cu 17% fa ta de anul anterior. Veniturile nete din dobanzi au urcat cu aproape 19%, la 5,96 miliarde lei, iar cele din comisioane cu 12%. Profitul opera t ional i nainte de provizioane a crescut la 4,5 miliarde lei, i ns a profitul net a fost afectat de cre s terea costului riscului s i de lipsa c a s tigului excep t ional din achizi t ii raportat i n 2024, cobor a nd la 3,27 miliarde lei dup a impozitare.