Burse

Romania a revenit miercuri pe pietele financiare internationale pentru prima data in acest an, lansand o emisiune de obligatiuni in euro si dolari, intr-un context de imbunatatire a sentimentului investitorilor dupa adoptarea unor reforme fiscale si reduceri de cheltuieli bugetare.

La ora 16:00, ordinele investitorilor ajunsesera la aproximativ 7 miliarde de euro pentru transele in moneda europeana si la circa 4 miliarde de dolari pentru cea in dolari, potrivit Bloomberg.

Statul ofera trei transe: o emisiune benchmark in euro cu maturitatea la 4 martie 2033 (7 ani), o redeschidere (tap) a obligatiunilor in euro cu scadenta in 24 septembrie 2044 si o emisiune benchmark in dolari cu maturitatea la 4 iulie 2036.

Pentru transa in euro cu maturitate in 2033, randamentul indicativ este de midswap plus 250 de puncte de baza, cu cupoane anuale si conventie de calcul act/act. Sindicatul de intermediere este format din BofA, Deutsche Bank, ERSTE, ING, RBI si SocGen.

Transa redeschisa in euro, cu scadenta in 2044 si cupon anual de 6%, are un randament indicativ de midswap plus 325 de puncte de baza. Titlurile au ISIN XS2908645265 (Reg S) si permit investitorilor sa participe la o emisiune deja existenta.

Pentru obligatiunile in dolari cu maturitatea in 2036, randamentul indicativ este de aproximativ 210 puncte de baza peste midswap-ul in dolari, cu cupoane semianuale si conventie de calcul 30/360.

Emisiunea vine dupa ce guvernul condus de premierul Ilie Bolojan a aprobat un pachet de reforme si reduceri de cheltuieli in administratia publica, intr-un moment in care tensiunile din coalitia de guvernare pe tema masurilor de austeritate par sa se fi temperat.

Marti seara, Executivul a adoptat un act normativ care prevede reducerea cu 10% a cheltuielilor de personal in administratia centrala si locala incepand din iulie, precum si masuri pentru cresterea eficientei administrative si imbunatatirea colectarii taxelor. De asemenea, a fost aprobat un pachet de masuri pentru stimularea investitiilor, cu un impact total estimat la 5 miliarde de euro pana in 2032.

Pe piata interna, randamentul titlurilor de stat in lei pe 10 ani a scazut miercuri cu un punct de baza, la 6,34%, minimul ultimilor doi ani. Fata de varful atins in septembrie anul trecut, scaderea cumulata este de 123 de puncte de baza, apropiind costurile de finantare de obiectivul Ministerului Finantelor de a cobori sub pragul de 6% in acest an.

Romania a atras ultima data fonduri de pe pietele externe in octombrie, cand a vandut obligatiuni in valoare totala de 4 miliarde de euro. Randamentul titlurilor in euro cu scadenta in 2045 a coborat la 6,05%, de la un maxim de 6,72% inregistrat in decembrie.