Software

Inteligenta artificiala ar putea elimina majoritatea companiilor din sectorul software de aplicatii, avertizeaza Nick Evans, managerul fondului global de tehnologie Polar Capital. Potrivit Bloomberg, citat de Economedia, investitorul considera ca doar cateva firme vor supravietui valului de restructurari generat de AI, iar multe actiuni din domeniu sunt in continuare "toxice".

Fondul administrat de Evans, evaluat la 12 miliarde de dolari, a renuntat aproape complet la expunerea pe software de aplicatii, pastrand doar o pozitie redusa si optiuni call in Microsoft Corp.. Decizia vine in contextul in care instrumentele de codare bazate pe AI pot replica si modifica rapid software-ul existent, reducand avantajul competitiv al companiilor consacrate.

AI pune presiune pe gigantii software
Evans sustine ca software-ul de aplicatii, folosit pentru activitati precum redactarea documentelor sau gestionarea salariilor, se confrunta cu o amenintare existentiala. Instrumente avansate de inteligenta artificiala, precum Claude Cowork dezvoltat de Anthropic PBC, accelereaza procesul de dezvoltare software si permit utilizatorilor sa creeze intern solutii care pana recent necesitau produse comerciale dedicate.

In acest context, Polar Capital a vandut participatiile detinute la companii precum SAP SE, ServiceNow Inc., Adobe Inc. si HubSpot Inc.. "Nu ne vom intoarce la aceste companii", a declarat Evans intr-un interviu.

Performante bursiere divergente
Temerile legate de impactul AI asupra industriei software au avut deja efecte vizibile in piata. Un ETF care urmareste sectorul software din SUA a scazut cu 22% in acest an, in timp ce actiunile companiilor din domeniul semiconductorilor au inregistrat cresteri semnificative, pe fondul cererii tot mai mari pentru putere de procesare.

Portofoliul Polar Capital reflecta aceasta schimbare de paradigma. La finalul lunii ianuarie, 7 dintre primele 10 pozitii erau companii din sectorul cipurilor, inclusiv Nvidia Corp., care reprezenta aproape 10% din totalul activelor. In opinia lui Evans, producatorii de semiconductori, dar si firmele care dezvolta echipamente de retea, fibra optica si infrastructura energetica pentru centrele de date, sunt mai bine pozitionate pentru a beneficia de boom-ul AI.

Doar cativa supravietuitori
Evans admite ca anumite companii cu produse complexe, precum SAP, ar putea fi mai rezistente in fata schimbarilor. Totusi, el avertizeaza ca instrumentele AI devin din ce in ce mai puternice, iar incertitudinea privind evaluarile pe termen lung ramane ridicata.

Mesajul pentru investitori este clar: reducerea expunerii pe software de aplicatii si reactia rapida la schimbarile tehnologice sunt esentiale intr-un moment in care AI rescrie regulile jocului. Daca tendinta actuala continua, restructurarea sectorului ar putea fi una dintre cele mai ample din ultimii ani, cu doar cateva companii capabile sa se adapteze noii realitati digitale.

Citeste articolul integral in Economedia.

Articolul Revolutia AI ar putea elimina majoritatea firmelor de software, sustine Polar Capital apare prima data in Go4IT.