Economic

Pe fondul incertitudinilor legate de viitorul pensiilor si de impactul inflatiei, ideea unei plati integrale a pensiei, intr-o singura transa, capata tot mai mult interes si in Romania, scrie Gandul. In Statele Unite, acest mecanism este utilizat de zeci de ani si poarta denumirea de pensie de tip "Defined Benefit", fiind frecvent intalnit in sectorul public si in marile companii traditionale. In sistemul american, beneficiarii unei pensii "Defined Benefit" pot alege intre doua variante, respectiv o plata lunara pe viata (annuity) sau o suma globala ("lump sum"), incasata integral la momentul pensionarii. Dupa plata integrala, obligatiile financiare ale angajatorului inceteaza In cazul alegerii sumei unice, angajatorul calculeaza valoarea prezenta a tuturor platilor viitoare pe care pensionarul le-ar fi primit pana la finalul sperantei de viata. Dupa plata integrala, obligatiile financiare ale angajatorului inceteaza. Calculul se face pe baza unui "Commutation Factor" (factor de conversie), care ia in considerare speranta medie de viata, care este estimata la 15 - 20 de ani dupa pensionare si rata de actualizare, ce reflecta valoarea banilor in timp si potentialul de investitie. Scenariu ipotetic pentru Romania. Ce sume ar putea incasa pensionarii Pornind de la acest model american, Gandul a facut un exercitiu de imaginatie pentru Romania, folosind pensia estimata in raport cu salariul net actual si o perioada medie de plata de aproximativ 18 ani si iata ce ne-a iesit. Astfel, daca romanii ar putea incasa integral pensia la momentul pensionarii sumele ar arata astfel, in functie de venituri: Spre exemplu, la un salariu net actual de 3.000 lei - suma totala primita la pensionare ar fi de 243.000 lei. De asemenea, la un salariu net actual de 3.500 lei - suma totala primita la pensionare ar fi de 283.500 lei. Redam mai jos calculul pentru media salariilor nete din Romania pana in cuantumul total de 10.000 de lei. Salariu net 4.000 lei - 324.000 lei pensie Salariu net 4.500 lei - 364.500 lei pensie Salariu net 5.000 lei - 405.000 lei pensie Salariu net 5.500 lei - 445.500 lei pensie Salariu net 6.000 lei - 486.000 lei pensie Salariu net 6.500 lei - 526.500 lei pensie Salariu net 7.000 lei - 567.000 lei pensie Salariu net 7.500 lei - 607.500 lei pensie Salariu net 8.000 lei - 648.000 lei pensie Salariu net 8.500 lei - 688.500 lei pensie Salariu net 9.000 lei - 729.000 lei pensie Salariu net 9.500 lei - 769.500 lei pensie Salariu net 10.000 lei - 810.000 lei pensie Aceste valori sunt strict orientative dupa un calcul bazat pe practicile din SUA. Ce ar insemna un astfel de sistem pentru pensionarii romani Introducerea unui sistem de tip "Defined Benefit" cu optiune de plata integrala ar putea oferi avantaje importante: acces imediat la o suma mare de bani, libertatea de a investi, de a cumpara o locuinta sau de a sprijini familia si reducerea riscului ca pensia sa fie erodata de inflatie pe termen lung. Pe de alta parte, specialistii atrag atentia asupra riscurilor majore. Fara o educatie financiara solida, gestionarea gresita a unei sume mari de bani poate duce la epuizarea rapida a resurselor. Tocmai de aceea, in SUA, astfel de decizii sunt analizate atent inainte de pensionare, cu sprijinul consultantilor financiari.