Burse

Oferta publica initiala a Grup EM, companie din domeniul energetic care include Electromontaj si Iproeb, se incheie astazi, 16 octombrie la ora 12:00, dupa doua saptamani de subscrieri, iar pana aseara investitorii plasasera ordine in valoare de aproximativ 18-20 mil. lei, echivalentul a circa 25% din pachetul de actiuni oferit, potrivit datelor platformei TradeVille, intermediarul operatiunii.

Oferta, lansata pe 3 octombrie, este structurata sub forma unei licitatii, in care investitorii pot introduce ordine de cumparare la preturi cuprinse intre 34 si 40 de lei pe actiune, in pasi de 2 lei. Pretul final de vanzare va fi stabilit la nivelul la care se va subscrie integral intreaga oferta. La inchiderea de marti, situatia arata astfel: 947 de ordine pentru 185.000 de actiuni la pretul maxim de 40 de lei, 128 de ordine pentru 22.600 de actiuni la 38 de lei, 229 de ordine pentru 51.200 de actiuni la 36 de lei si 602 ordine pentru 228.000 de actiuni la 34 de lei.

Valoarea totala a ofertei se ridica la 66-77 milioane de lei, in functie de pretul la care se va inchide subscrierea, iar scopul operatiunii este o majorare de capital de 10%. Fondurile vor ramane in companie pentru finantarea activitatii curente si a proiectelor de dezvoltare, in timp ce actionarul majoritar, Gheorghe Bilteanu, nu isi reduce participatia. Dupa listare, free-floatul estimat va fi de aproximativ 10%.

Prin aceasta oferta, Grup EM este evaluat intre 655 si 770 de milioane de lei, corespunzator unui multiplu P/E intre 8 si 10, calculat pe baza rezultatelor financiare din 2024, cand compania a raportat venituri de 1,05 miliarde de lei si un profit net de 73 de milioane de lei. Fondurile atrase prin oferta vor fi directionate catre capitalul de lucru si proiectele energetice aflate in derulare prin subsidiarele EM Power si EMP Grio. Grupul are in prezent peste 200 de contracte active, atat in Romania, cat si in strainatate.

rintre proiectele majore din tara se numara liniile de 400 kV Timisoara - Arad si Portile de Fier - Anina - Resita, retehnologizarea hidrocentralei Vidraru, cu o capacitate de 220 MW, si racordarea la Sistemul Energetic National a parcului eolian Vifor, cu o putere instalata de 460 MW. Pe plan extern, Grup EM desfasoara lucrari in Finlanda, Cipru, Polonia si Republica Moldova, iar in Olanda are un parteneriat strategic pe zece ani cu operatorul de retea TenneT BV, unul dintre cei mai importanti jucatori din infrastructura energetica europeana.

Chiar daca ritmul subscrierilor a fost modest pana acum, ultimele ore ale ofertei vor fi decisive pentru succesul listarii, iar pretul final va arata nivelul de incredere pe care investitorii il acorda companiei si perspectivei sectorului energetic local.