Opinii

Acum ceva timp, doi-trei ani, era o discutie in piata bancara ca grupul austriac Raiffeisen ar fi fost nevoit/presat sa vanda si operatiunile din Romania (in Bulgaria vanduse deja banca catre grupul KBC) pentru a face rost de bani pentru capital, avand in vedere ca era puternic afectata de faptul ca devenise "prizoniera" cu banca din Rusia, de unde nu putea/nu poate sa iasa nici acum.

Se spune chiar ca BNR nu ar fi agreat ideea ca Raiffeisen sa iasa din Romania.

Cine stie daca informatia a fost adevarata sau nu, pentru ca noi/presa, pana la declaratiile oficiale, traim din zvonuri, informatii vehiculate, chiar barfe etc.

Cert este ca Raiffeisen este in continuare in Romania si tocmai a cumparat ea o banca - Garanti Bank Romania.

Grupul spaniol BBVA, unul dintre cele mai mari entitati bancare din Europa, a decis intr-un final sa iasa din Romania, dupa ce in ultimii opt-zece ani a avut cel putin doua-trei tentative. Mai toate bancile internationale prezente in Romania, plus Banca Transilvania, au fost interesate de Garanti, o banca destul de buna, cu un portofoliu destul de curat, cu o cota de piata de 2%, ceea ce pentru piata bancara romaneasca, aglomerata de foarte multe banci mici, poate fi considerata o cota extrem de interesanta. La un moment dat, BBVA a ajuns foarte aproape sa vanda banca grupului OTP, pe cand aceasta avea banca din Romania, dar ungurii nu ar fi imbunatatit oferta finala, asa ca spaniolii nu au mai vrut sa o vanda.

Intre timp OTP si-a vandut banca din Romania catre Banca Transilvania, pentru ca BNR nu voia sa-i lase sa creasca prin achizitia altei banci dupa tranzactia respinsa oficial de catre BNR, cu National Bank of Greece Romania.

Piata spune ca, in lupta pentru OTP Bank Romania, Raiffeisen ar fi oferit un pret mai mare decat al Bancii Transilvania, dar ca preferinta BNR pentru banca din Cluj ar fi avut castig de cauza si ca austriecii ar fi inteles mesajul si au facut un pas in spate, in asteptarea unei alte banci de vanzare.

Acum, pentru Garanti Bank Romania, Raiffeisen s-a luptat cu ING, care opereaza pe piata bancara romaneasca prin intermediul unei sucursale chiar de cand au venit prima data, in 1995.

Piata spune ca daca ING ar fi luat Garanti ar fi trebuit sa-si faca o banca direct in Romania, un S.A., adica sa se transforme din sucursala in filiala, ceea ce ar fi insemnat o investitie directa pe piata bancara romaneasca in capital de 1,2-1,4 miliarde de euro, o varianta care nu ar fi fost preferata de catre olandezi.

Cert este ca, dupa anuntul oficial de sambata dimineata de la ora 2.49 (niciodata un m-am confruntat cu o comunicare oficiala a unei asemenea tranzactii in plina noapte), Raiffeisen va prelua Garanti Romania pentru 591 de milioane de euro. Tranzactia si preluarea vor fi realizate direct de catre Raiffeisen Bank Romania, care are capitalul necesar pentru o asemenea operatiune.

Avand in vedere anuntul oficial, nu cred ca BNR va avea o alta parere in privinta acestei tranzactii.

Apropo de barerea BNR, in vara lui 2024 Peter Bosek, care tocmai preluase pozitia de CEO al Erste Bank, care detine a doua banca din piata, BCR, a spus ca Erste se uita la toate oportunitatile de achizitii care apar pe piata in Romania, dar ca reglementatorul, adica BNR, are propria parere in aceasta privinta, cine pe cine cumpara, si ei trebuie sa tina cont de ea.

Cu achizitia Garanti, care are o cota de piata de aproape 2%, Raiffeisen, care are o cota de piata de 9% in prezent, va ajunge cumulat la 11% si se va lupta pentru locul trei cu CEC Bank si UniCredit Bank.

Daca Banca Transilvania a ajuns liderul pietei cu o cota de 24% prin achizitia a patru banci in ultimul deceniu (Volksbank, Bancpost, Idea Bank si OTP Bank) iar UniCredit a ajuns in top prin achizitia Alpha Bank, CEC Bank, detinuta integral de stat, a ajuns in top doar prin crestere organica.

Dupa 25 de ani de cand a cumparat Banca Agricola, Raiffeisen intra acum in lupta pentru top 3 dupa ce, aproape doua decenii, pierduse pozitia fruntasa, preferand sa aiba o strategie mai conservatoare.

Dupa ce a trecut cu bine din criza din 2008-2012 fara sa marcheze pierderi, Raiffeisen a cumparat portofoliul de retail de la Citi Bank, dar a ratat ulterior mai multe tranzactii de achizitii. Piata spune ca Raiffeisen a avut pe masa achizitia Volksbank inaintea Bancii Transilvania, dar pe care a ratat-o, ceea ce a dat posibilitatea bancii din Cluj sa faca o tranzactie extraordinara, o oportunitate pe care o ai o singura data in viata, si care i-a deschis calea catre primul loc in piata. Mai multe banci ar fi avut pe masa Volksbank la discount (la inceputul crizei Volksbank ajunsese chiar numarul trei in Romania), dar nu au vrut sa se complice cu o banca cu mari probleme. Cert este ca Banca Nationala a incurajat si sustinut Banca Transilvania sa achizitioneze Volksbank si apoi inca trei banci, propulsand banca din Cluj numarul unu din piata, depasind BCR, cumparata de Erste cand avea o cota de piata de 25%, iar acum ajungand la 14-15%, fiind banca care a pierdut cel mai mult in criza de acum 15 ani.

Fiind blocata in Rusia si Ucraina, piete foarte mari dar care nu sunt in NATO si nici in Uniunea Europeana, Romania a ramas pentru Raiffeisen singura carte pe care sa o joace si sa ramana vizibila in Europa Centrala si de Est.

In ultimii doi ani Raiffeisen a devenit extrem de agresiva in piata bancara, lasand putin la o parte pozitia conservatoare, atat pe zona de corporate cat si pe zona de retail. Asa se explica interesul pentru Garanti dar si revenirea ca jucator direct pe Bursa de Valori Bucuresti, unde odata fusese printre cei mai mari jucatori, si prezenta mai activa in zona de investment banking, unde la fel a fost un jucator important acum zece ani, cand s-au organizat privatizarile statului.

Pe zona de corporate, Raiffeisen, impreuna cu BCR/Erste, au finantat o parte din tranzactia prin care Romgaz a cumparat partea detinuta de gigantul american Exxon in gazele dn Marea Neagra, o tranzactie de 1 miliard de euro.

In zona de retail, unde pierduse mult teren, Raiffeisen si-a majorat prezenta. Pe piata titlurilor de stat, o piata care devine din ce in ce mai mare pe masura ce statul are nevoi de finantare din ce in ce mai mari, Raiffeisen a devenit in februarie liderul pietei de dealeri primari, depasind CEC Bank si BCR.

In ultimii trei ani, piata bancara romaneasca, extrem de aglomerata cu cele 34 de banci, s-a consolidat putin mai agresiv: UniCredit a cumparat Alpha Bank, Intesa, grupul italian care ar putea sa preia tot sistemul bancar romanesc la micul dejun, a cumparat First Bank, iar acum Raiffeisen preia Garanti Bank. Daca BCR reuseste sa-si tina pozitia de numarul doi in piata, cu o cota de 14-15%, BRD, detinuta de grupul francez Societe Generale, pierde teren in fiecare an, ajungand de pe locul doi pe locul cinci/sase.

ING, cu o cota de piata de 7% si locul sapte, trebuie sa vada cum poate sa creasca in continuare, in conditiile in care analistii considera ca fara o cota de piata de 10% nu ai cum sa rezisti in viitor, in conditiile in care costurile de reglementare, de digitalizare, de functionare si de risc devind din ce in ce mai mari.

Desi Romania are o piata bancara extrem de aglomerata, primele zece banci detin peste 82% din piata, iar primele cinci peste 70%.

Piata bancara trebuie sa se consolideze in continuare, mai ales dupa ce o treime dintre banci, cele mici, au raportat pierderi, iar taxa bancara incepe sa usture rau de tot.

Economia si businessul din Romania au nevoie de banci mai mari, cu o cota de piata mai mare, care sa poata face fata necesitatilor de crestere, dar si riscului care devine din ce in ce mai mare. Daca Banca Transilvania nu ar fi cumparat cele patru banci nu ar fi ajuns numarul unu si nu ar fi putut sa finanteze acum cu 400 de milioane de euro grupul Paval Holding/ Dedeman, care trebuie sa plateasca 835 de milioane de euro pentru achizitia Carrefour.

Degeaba avem un sistem bancar cu multe banci daca cele mai multe dintre ele au limitari destul de mari in finantarea economiei, companiilor si chiar a statului din cauza dimensiunilor reduse.

Cele mai multe banci nu pot sa-si asume riscuri mai mari pentru ca nu au nici capital si nici depozite suficiente pentru a acorda credite.

Ca sa nu mai vorbim de faptul ca o buna parte din businessul romanesc, dintre companiile romanesti au un risc ridicat si chiar foarte ridicat, pe care cele mai multe banci nu au puterea sa-l preia.

Ca sa nu mai vorbim de faptul ca statul/guvernul are nevoie de o finantare in crestere accelerata atat pe zona vanzarii titlurilor de stat prin care se finanteaza deficitul si refinantarea datoriilor care ajung la scadenta (numai in acest an Ministerul de Finante trebuie sa finanteze 250-260 de miliarde de lei, adica peste 50 de miliarde de euro), la care se adauga proiectele europene care sunt din ce in ce mai mari.

Cum se va consolida in continuare piata bancara, cine pe cine cumpara, asta numai BNR stie, dar daca cineva vrea ca piata bancara sa poata sa creasca mai mult ca pondere in PIB, ca activitatea de creditare sa creasca, trebuie sa se consolideze mult mai repede.