Zf 24

SpaceX, compania lui Elon Musk care imbina afacerile cu rachete, sateliti si inteligenta artificiala, a strans 75 de miliarde de dolari in cea mai mare oferta publica initiala din istorie, pe fondul unei cereri masive din partea investitorilor, scrie Financial Times.

Compania a stabilit pretul pentru cele 555,6 milioane de actiuni la 135 de dolari/bucata, conform unui document depus joi dupa-amiaza la autoritatea americana de reglementare.

Suma totala atrasa de SpaceX ar putea ajunge la 86 de miliarde de dolari, iar evaluarea companiei la 1,78 trilioane de dolari, daca bancile care au intermediat oferta vor exercita optiunea greenshoe de a vinde actiuni suplimentare dupa debutul tranzactionarii de vineri.

Listarea SpaceX confirma apetitul investitorilor pentru companiile legate de boom-ul inteligentei artificiale si pregateste terenul pentru listarile Anthropic, compania din spatele asistentului AI Claude, si OpenAI, dezvoltatorul ChatGPT, programate mai tarziu in acest an.

Cererea pentru actiunile SpaceX a fost de peste trei ori mai mare decat oferta, administratori mari de active, fonduri de investitii suverane din Golf, fonduri speculative si investitori de retail competand pentru actiuni, au declarat persoane familiare cu situatia.

Investitorii individuali au plasat ordine de peste 100 de miliarde de dolari si vor primi o alocare de aproximativ 20-25% din actiunile SpaceX puse in vanzare, au mai spus aceleasi surse. Bank of America a administrat componenta de retail a tranzactiei pe piata americana. Astazi este asteptat debutul la tranzactionare unde oricine cu un cont la bursa poate cumpara actiuni.

Musk a urmarit constant sa plaseze actionarii mici in centrul structurii de proprietate a grupului de rachete si sateliti, lasand mai putine actiuni disponibile pentru conturile mari, prioritizate de regula in oferte publice initiale.

"Trecem cont cu cont si analizam reducerile", a declarat un banker implicat in proces. "Tot mai multe fonduri speculative sunt reduse."

SpaceX va incepe tranzactionarea pe bursa Nasdaq vineri, oferta fiind administrata de Goldman Sachs, JPMorgan Chase si Morgan Stanley.

Listarea SpaceX vine intr-o saptamana volatila pentru pietele americane, marcata de un val record de vanzari de actiuni pe Wall Street. Alphabet a anuntat saptamana trecuta o majorare de capital de circa 85 de miliarde de dolari, iar Financial Times a relatat ca Meta analizeaza, de asemenea, o vanzare mare de actiuni.

SpaceX intentioneaza sa foloseasca banii pentru proiecte care variaza de la infrastructura pentru inteligenta artificiala pana la noi constelatii de sateliti. O suma de 20 de miliarde de dolari va fi folosita pentru rambursarea unui credit-pod pe care grupul l-a contractat in martie, dupa ce Musk a fuzionat afacerile sale indatorate de inteligenta artificiala si social media cu SpaceX.

"Intram intr-o noua faza masiva de crestere si avem nevoie de capital pentru asta", i-a spus Musk directorului general al JPMorgan Chase, Jamie Dimon, saptamana trecuta, in cadrul unui roadshow pentru IPO.

Musk a mai spus ca dezvoltarea de centre de date pentru inteligenta artificiala in spatiu ar reprezenta "un alt efort masiv de capital", dar si cea mai buna solutie pentru a depasi limitarile energetice de pe Pamant. In aceasta saptamana, el a prezentat o schita a primului satelit AI al companiei, cu o anvergura de 70 de metri.

Centrele de date AI orbitale sunt esentiale pentru ambitia lui Musk de a capitaliza pe o piata adresabila estimata la 28,5 trilioane de dolari si pentru a justifica evaluarea ridicata a companiei. Cu o valoare de piata de 1,78 trilioane de dolari, SpaceX este cea mai scump cotata dintre primele zece companii listate la nivel global, la un multiplu de 92 de ori veniturile de 19 miliarde de dolari din ultimul an.

Analistii de la Goldman Sachs, banca lider a ofertei, estimeaza o crestere de 100 de ori a veniturilor din AI ale companiei, pana la 322 de miliarde de dolari in 2030.

Persoanele familiare cu tranzactia au precizat ca vechii investitori in SpaceX, fondurile pe termen lung si family office-urile au fost prioritizati la formarea cartii finale de cereri.

Fonduri suverane din Golf, printre care Public Investment Fund din Arabia Saudita, alaturi de fonduri de stat din Qatar si Kuweit, urmau sa primeasca actiuni in valoare de peste un miliard de dolari, situandu-se printre primii investitori din oferta. BlackRock, cel mai mare administrator de active din lume, a cerut actiuni in valoare de peste 5 miliarde de dolari.

Mai multi administratori de fonduri speculative au declarat ca au fost informati sa se astepte la o alocare mult mai mica decat suma pentru care au depus cereri.

Furnizorii de indici bursieri au luat, de asemenea, masuri pentru a sprijini actiunile SpaceX. Nasdaq a aprobat reguli de "intrare rapida", care vor permite companiei sa fie inclusa in indicele Nasdaq 100 dupa doar 15 zile de tranzactionare, reusind astfel sa castige listarea in fata New York Stock Exchange. FTSE Russell a fost si mai rapid, adoptand o regula de intrare in cinci zile de tranzactionare, pentru a include producatorul de rachete in indicii Russell 1000 si Russell 3000 aproape imediat.