Banci si asigurari

BCR a transmis ca a incheiat cu succes cea de-a doua emisiune de euroobligatiuni, atragand 500 mil. euro si consolidandu-si accesul la pietele internationale de capital.

"Tranzactia a generat una dintre cele mai competitive marje de finantare obtinute in ultimii ani de o banca din Romania pentru o emisiune eligibila MREL, reflectand interesul ridicat al investitorilor si increderea in soliditatea BCR", a transmis banca romaneasca cu capital austriac.

Peste 130 de investitori institutionali si-au manifestat interesul pentru tranzactie, iar cererea a depasit semnificativ valoarea oferita, depasind 2 miliarde de euro la inchiderea registrului.

Interesul mare al investitorilor a permis ajustarea marjei finale la 35 bps sub randamentul titlurilor guvernamentale in euro, cu maturitate de 5 ani.

Emisiunea a fost intermediata de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group si JP Morgan, iar obligatiunile urmeaza sa fie listate la Bursa de Valori din Viena si, ulterior, la Bursa de Valori Bucuresti.

"Succesul acestei emisiuni arata ca investitorii apreciaza consecventa cu care construim valoare si modul responsabil in care navigam un context global imprevizibil. Este un vot de incredere nu doar pentru BCR, ci si pentru directia in care evolueaza economia tarii si pentru capacitatea unui emitent din Romania de a livra instrumente de capital competitive pe pietele internationale. Marimea registrului si calitatea cererii ne confirma ca rigoarea, disciplina si executia atenta raman diferentiatorii nostri. Continuam sa ne asumam rolul de partener pe termen lung pentru clienti, comunitati si investitori, finantand proiecte care intaresc infrastructura digitala, accelereaza dezvoltarea si sustin rezilienta mediului economic. Le multumim investitorilor si partenerilor implicati in aceasta tranzactie", a declarat Sergiu Manea, CEO al BCR.

Noua emisiune are o maturitate de sase ani, cu optiune de rascumparare anticipata dupa cinci ani. Aceasta se inscrie in strategia BCR de a extinde si completa curba de randament a bancii, care presupune emisiuni periodice, menite sa acopere intervalele lipsa dintre maturitati si sa sustina formarea transparenta a pretului pe piata. Prin aceasta abordare, banca isi consolideaza structura maturitatilor si ancoreaza un cost de finantare eficient pe termen lung. Se estimeaza ca obligatiunile vor primi ratingurile Baa2 (Moody's) si BBBA (Fitch), in linie cu programul de obligatiuni al bancii.

Interesul investitorilor a fost puternic inca de la deschidere, depasind 1,5 mld. in primele ore, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 bps sub randamentul titlurilor guvernamentale in euro, cu maturitate de 5 ani (interpolat). Dimensiunea registrului a oferit spatiul necesar pentru o comprimare controlata a marjei, reflectand pozitionarea solida a BCR in randul emitentilor din Europa Centrala si de Est.

Odata cu aceasta tranzactie, valoarea totala atrasa de BCR prin cele doua emisiuni de obligatiuni derulate in noiembrie 2025 se ridica la 3.625.000.000 lei echivalent respectiv 1.125.000.000 lei din emisiunea locala lansata la 11 noiembrie 2025 si aproximativ 2.500.000.000 lei echivalent (500 milioane euro) din euroobligatiunea lansata in 25 noiembrie 2025.

De la lansarea programului de obligatiuni, BCR a atras finantari totale de peste 12,3 miliarde de lei, sprijinind dezvoltarea pietei de capital si conectarea economiei romanesti cu investitori locali si internationali.