Banci si asigurari

￢ Aproape 5 mld. lei este nivelul la care au urcat creditele corporate noi in lei in iunie 2026, dupa cresterea cu peste 25% an/an ￢ Finantarile corporate noi in lei au depasit in iunie si volumul lunar al ipotecarelor noi in lei, dar si volumul lunar al creditelor de consum noi in lei ￢ Cumulat, creditele corporate noi in lei din S1/2026 au ajuns la circa 21 mld. lei ￢ Aproape 1 mld. euro, echivalentul a 5 mld. lei, este nivelul la care au urcat si creditele corporate noi in euro in iunie 2026, dupa cresterea cu peste 70% an/an ￢ Cumulat, creditele corporate noi in euro din S1/2026 au fost de 22 mld. lei, echivalent ￢ Peste 108 mld. lei este soldul creditelor corporate in lei in S1/2026 ￢ Peste 122 mld. lei, echivalent, este soldul creditelor corporate in euro si alte valute in S1/2026 ￢ Numarul firmelor cu credite a trecut de 204.000 in acest an, potrivit datelor BNR.

Vara a adus semnale pozitive dinspre sistemul bancar, luna iunie venind cu o revigorare a creditarii pentru companii si pe componenta finantarilor in lei, nu doar in cazul creditelor in valuta, intr-un moment delicat in care economia a incetinit si are mare nevoie de finantare, de investitii. In noul context economic e important ca bancile sa se orienteze spre mediul de business.

In luna iunie, creditele noi pentru firme in lei au urcat la aproape 5 mld. lei, dupa o crestere cu peste 25% fata de nivelul din iunie 2025, marcand si cel mai mare volum lunar al finantarilor de acest tip din primul semestru (S1) din acest an.

Finantarile corporate noi in lei au depasit in luna iunie si volumul lunar al creditelor ipotecare noi in lei, dar si volumul lunar al creditelor de consum noi in lei.

Anterior, in primele cinci luni ale acestui an, finantarile corporate noi in lei au mers cu frana trasa, volumele lunare osciland intre 2 mld. lei si 4 mld. lei.

Cumulat, pe ansamblul primului semestru din acest an, creditele corporate noi in lei au urcat la aproape 21 mld. lei, nivel comparabil cu cel din S1/2025.

Pe componenta in valuta, vedem ca volumul finantarilor corporate noi in euro s-a apropiat in iunie de 1 mld. euro, echivalentul a 5 mld. lei, dupa un salt cu peste 70% fata de iunie 2025. In primele cinci luni din 2026, volumele lunare ale finantarilor corporate noi in euro au fost mai mici, osciland intre 400 mil. euro si 800 mil. euro.

Cumulat, creditele corporate noi in euro din S1/2026 au ajuns la 4,3 mld. euro, adica echivalentul a 22 mld. lei, cu 25% peste nivelul cumulat din S1/2025.

Pe segmentul corporate, creditele companiilor in euro si alte valute reprezinta mai mult de jumatate din totalul creditelor companiilor (in lei si valuta), in timp ce majoritatea creditelor populatiei sunt in lei.

Revigorarea creditarii firmelor ar putea indica si valorificarea unor oportunitati de investitii in economie. Totodata, un factor important care cantareste in atractivitatea imprumuturilor este reprezentat si de garantiile guvernamentale, dar si dobanda este importanta.

Creditarea a fost ajutata probabil si de mentinerea dobanzilor in jurul a 8,5% in cazul creditelor noi pentru firme in lei, in timp ce anul trecut dobanzile depaseau si 9%.

In cazul finantarilor corporate noi in euro, dobanda a fost in jurul a 4,6% in ultimele luni din S1/2026.

Dobanzile mai mici sunt imperios necesare pentru relansarea creditarii si stimularea economiei. Important este sa nu persiste decuplarea intre sistemul bancar si economie.

Pe de alta parte, dincolo de finantarile efectiv noi care au fost contractate de unele companii de la banci, unele credite corporate care figureaza ca fiind noi in statistici, pot sa fie si rostogoliri/refinantari/rescadentari ale unor finantari mai vechi, la dobanzi mai mici.

Pe segmentul corporate, mai mult de jumatate dintre firmele cu finantari luate de la banci au creditele legate de ROBOR, respectiv peste 116.000 de companii. Concret, din cele peste 204.000 de firme cu credite, 116.238 de companii aveau creditele legate de ROBOR in luna mai 2025, potrivit datelor BNR transmise la solicitarea ZF.

In ultimii ani, din cauza dobanzilor mari, a franarii economiei, a persistentei inflatiei si a declinului veniturilor, unele companii au inceput sa aiba dificultati in rambursarea creditelor astfel ca au incercat sa restructureze datoriile prin refinantari, reesalonari, dupa cum au explicat analistii.

Apetitul firmelor pentru creditele in lei a ramas modest pana in iunie 2026, companiile preferand tot mai mult imprumuturile in valuta, cu dobanzi mai mici, in contextul mentinerii dobanzilor mari la finantarile in lei.

In ultimii ani, franarea creditarii firmelor in lei a venit nu doar pe fondul dobanzilor mari la lei, ci si in contextul disparitiei programelor guvernamentale cu garantii din seria IMM Invest. Programul IMM Invest s-a incheiat la data de 30.06.2024. Anterior, unul dintre factorii importanti care au impulsionat pana atunci creditarea pentru firme au fost programele guvernamentale din seria IMM Invest, prin care statul roman, prin intermediul Fondului de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri, a garantat un procent important din valoarea creditelor acordate pentru finantarea IMM-urilor, in functie de tipul companiei.

Daca ne uitam la soldurile finantarilor pentru firme, constatam ca peste 108 mld. lei a fost soldul creditelor corporate in lei in S1/2026, in timp ce soldul creditelor corporate in euro si alte valute trece de 122 mld. lei.