Banci si asigurari

￢ UniCredit, banca vizata de investigatia Consiliului Concurentei privind ROBOR, transmite ca si-a exprimat punctul de vedere foarte ferm in fata autoritatii de concurenta si a incercat sa dea explicatiile necesare pentru o intelegere mai buna a mecanismelor monetare

￢ "A spune cineva ca bancile s-au inteles sa creasca ROBOR-ul (intr-un context in care inflatia, dobanda de referinta a BNR sau a multor alte banci centrale, dar si indicii echivalenti ROBOR din alte tari din zona euro au cunoscut evolutii similare) e ca si cum ar acuza meteorologii ca s-au inteles sa afiseze aceeasi temperatura"

￢ UniCredit vine si cu o solutie pentru a evita astfel de situatii, cand planeaza asupra bancilor suspiciuni nefondate, respectiv decuplarea completa a pietei creditelor de indicele pietei monetare interbancare. "In niciun caz solutia nu e sanctionarea bancilor ca au respectat legislatia bancara atunci cand au participat la procesul de formare a ROBOR

￢ UniCredit isi exprima convingerea ca membri Plenului CC vor lua in considerare toate argumentele oferite de banci, si nu numai, precum si dovezile furnizate de experti externi in teorie economica, financiara si statistica (de la Deloitte sau ASE) si ca vor tine cont de ele in formularea unor concluzii obiective. "Alternativa este, desigur, calea instantei, unde ne vom sustine pana la capat nevinovatia de care suntem convinsi, cu argumente solide juridice si economice"

￢ Investigatia declansata din oficiu in noiembrie 2022 de Consiliul Concurentei dupa ce ROBOR a depasit 8% este incheiata din perspectiva institutiei, raportul a fost transmis bancilor, au avut loc audieri, iar in iunie este asteptata o decizie a Consiliului Concurentei. (ZF)

UniCredit Bank a raspuns unui set de intrebari pe marginea investigatiei Consiliului Concurentei care vizeaza zece institutii de credit care participa la formarea ROBOR.

Regasiti mai jos intrebarile ZF si raspunsurile UniCredit:

Cum va impacteaza investigatia Consiliului Concurentei (CC) in dosarul ROBOR si cum va sustineti punctele de vedere?

Raportul preliminar contine o inlantuire de fapte si evenimente asamblate de o maniera in care sa se demonstreze ceva. Ca si cum s-ar fi plecat de la o concluzie care trebuia trasa si s-au adus argumente care sa faca acea concluzie credibila. Sustinerile echipei de inspectie ne impacteaza pe multiple planuri. In primul rand reputational, fiindca suntem acuzati pe nedrept de ceva ce nu am facut. In al doilea rand ne impacteaza operational, din perspectiva resurselor de timp si de costuri alocate pentru a "demonta" acuzatii de asemenea gravitate, in termenele imposibil de scurte in care ne-a fost permis sa ne aparam. In al treilea rand, o eventuala decizie a conducerii CC de a accepta sustinerile si propunerile eronate ale echipei de inspectie ar avea un impact major asupra fiecarei banci in parte precum si asupra apetitului bancilor de a finanta economia. Nu in ultimul rand, ne poate impacta pe fiecare dintre noi - cetateni si companii - caci aceste acuzatii eronate la adresa bancilor se rasfrang in cele din urma asupra economiei si asupra imaginii externe a Romaniei. Nu uitati ca sunt acuzate in mod nedrept de asemenea practici majoritatea bancilor mari din Romania, straine sau locale, private sau de stat si care impreuna reprezinta peste 80% din sectorul bancar. E regretabil ca am ajuns aici, daca ne gandim ca suntem un sistem bancar care si-a dovedit soliditatea si implicarea in toate crizele pe care le-am traversat din 2008 pana astazi, un sistem bancar puternic ancorat in sprijinirea economiei si a statului roman.

Ne-am sustinut punctul de vedere foarte ferm in fata CC si am incercat sa dam explicatiile necesare pentru o intelegere mai buna a mecanismelor pietelor monetare: ROBOR este un indice al pietei monetare (pretul lichiditatii), nu al pietei creditelor (de care a fost legat in 2010 prin interventie guvernamentala si nu la solicitarea bancilor); mecanismul de stabilire a ROBOR functioneaza in acelasi fel de peste 30 de ani, sub stricta reglementare a BNR, reglementare pe care UniCredit a respectat-o intocmai. Evolutia ROBOR a fost in realitate influentata de factori macroeconomici obiectivi. A spune cineva ca bancile s-au inteles sa creasca ROBOR-ul (intr-un context in care inflatia, dobanda de referinta a BNR sau a multor alte banci centrale, dar si indicii echivalenti ROBOR din alte tari din zona Euro au cunoscut evolutii similare) e ca si cum ar acuza meteorologii ca s-au inteles sa afiseze aceeasi temperatura.

Concluzie principala: Analiza economica arata ca ROBOR (2019-2025) a fost determinat de factori macroeconomici si conditiile pietei interbancare

2. Ce pondere au creditele indexate la ROBOR in portofoliul retail al bancii? E adevarat ca bancile au doar de castigat de pe urma cresterii ROBOR?

Nu, este o perceptie simplista si incorecta ca bancile au mai mult de castigat daca ROBOR creste. Realitatea economica demonstreaza ca o crestere a indicelui ROBOR nu genereaza un efect net pozitiv pentru o banca.

Desi veniturile brute din dobanzi cresc, profitabilitatea neta nu urmeaza aceeasi tendinta, din urmatoarele motive:

Cresterea costurilor de finantare: eventualele castiguri de la imprumuturile acordate sunt absorbite aproape integral de costurile mai mari pe care banca le suporta cand ea insasi se imprumuta pe piata interbancara sau prin depozite. In perioadele analizate de Consiliul Concurentei, dobanzile platite de banci pentru depozitele clientilor (persoane fizice, juridice si institutii publice) au crescut semnificativ. Stabilitatea marjelor si scaderea profitabilitatii: marjele comerciale au ramas stabile, iar profitabilitatea relativa chiar a scazut. Toate aceste date sunt transparente si pot fi verificate in situatiile noastre financiare publice. Cresterea riscului de credit: socurile economice care au influentat majorarea ROBOR cresc si riscul de neplata, fortand banca sa constituie provizioane suplimentare (cheltuieli directe care diminueaza profitul).

A sustine ca bancile au doar de castigat din cresterea ROBOR este ca si cum ai spune ca o rupere de nori este benefica pentru ca iriga solul, ignorand complet inundatiile si distrugerile pe care le provoaca.

Situatia actuala a portofoliului UniCredit - contributia creditelor indexate la ROBOR la performanta operationala a bancii este in prezent extrem de limitata, pe fondul unei structuri diversificate a veniturilor si a reducerii drastice a acestui tip de finantare.

In prezent, creditele corelate cu ROBOR reprezinta doar 10% din portofoliul de retail. Tranzitia catre IRCC: din anul 2019, toate creditele noi acordate consumatorilor sunt indexate la IRCC, iar stocurile vechi atasate de ROBOR au fost convertite gradual catre noul indice. Predominanta dobanzilor fixe: de mai multi ani, strategia UniCredit se concentreaza pe credite cu dobanda fixa in prima parte a contractului. La expirarea acestei perioade, clientii opteaza de regula pentru refinantare sau beneficiaza de programele noastre de retentie cu dobanda fixa, evitand astfel expunerea la fluctuatiile indicilor variabili.

Concluzie principala : ROBOR a fost permanent negativ in termeni reali, la jumatate din nivelul inflatiei in perioada de varf

3. Cum poate fi calificata drept practica anticoncurentiala o participare la un fixing organizat si supravegheat chiar de BNR?

Intr-adevar, ni se retine "vina" de a nu fi fost clarvazatori sa ne imaginam ca o echipa de investigatie a unei autoritati (CC) ar putea considera in 2026 ca prin conformarea intocmai cu obligatiile stabilite de o alta autoritate (BNR) inca de acum 30 de ani, am incalca legea concurentei. Cu alte cuvinte, ni se spune ca ar fi trebuit sa nu ne ascultam reglementatorul ca sa evitam aceasta "vanatoare de vrajitoare". Si asta desi insusi CC a mai verificat odata in perioada 2008-2013 acelasi mecanism si l-a gasit in regula.

ROBOR fost determinat conform regulilor stabilite de BNR (singura autoriate publica indreptatita potrivit legislatiei romane si internationale sa administreze piata monetara in Romania, ca instrument esential al politicii monetare a unui stat) si a evoluat in raport cu factorii macroeconomici si conditiile pietei interbancare nicidecum influentat de vreo interventie (si cu atat mai putin una coordonata) a bancilor. Stim ca aspectele de piata monetara sunt foarte tehnice si suntem convinsi ca explicatiile acordate in etapa de audiere vor ajuta Plenul CC sa inteleaga mai bine corelatia intre evolutiile macroeconomice si evolutia ROBOR si sa rectifice inconsecventele din raportul de investigatie.

Obiectivul tuturor ar trebui sa fie educatia financiara, prin explicarea mecanismelor economice, dar si o cooperare dintre mediul privat si autoritati indreptata catre scopuri constructive.

Concluzie principala: Costul de finantare al bancilor a crescut si a fost corelat strans cu dinamica cotatiilor ROBOR.

4. Aveti propuneri concrete pentru a fi evitate pe viitor astfel de acuzatii?

Parerea noastra este ca ROBOR trebuie sa reflecte cu acuratete conditiile reale de pe piata interbancara, nu conditiile pietei creditelor, cu care a fost conectat prin interventie legislativa, nesolicitata de banci. O solutie sa evitam astfel de situatii, cand planeaza asupra noastra suspiciuni nefondate, este decuplarea completa a pietei creditelor de indicele pietei monetare interbancare. In niciun caz solutia nu e sanctionarea bancilor ca au respectat legislatia bancara atunci cand au participat la procesul de formare a ROBOR.

Intre timp, ne exprimam convingerea ca membri Plenului CC vor lua in considerare toate argumentele oferite de banci, si nu numai, precum si dovezile furnizate de experti externi in teorie economica, financiara si statistica (de la Deloitte sau Academia de Studii Economice) si ca vor tine cont de ele in formularea unor concluzii obiective. Alternativa este, desigur, calea instantei, unde ne vom sustine pana la capat nevinovatia de care suntem convinsi, cu argumente solide juridice si economice.