Banci si asigurari

Ritmul transformarii, capacitatea de adaptare la viteza schimbarilor reprezinta principala provocare pentru jucatorii din industria bancara, considera Philippe Thibaud, Deputy CEO, BRD Societe Generale.

"Tehnologia transforma totul, inclusiv modul in care lucram. Am vorbit despre inteligenta artificiala, dar trebuie sa luam in calcul si faptul ca, dupa AI, urmeaza si computatia cuantica. De altfel, Romania poate fi mandra ca se afla in avangarda cercetarii in domeniul calculului cuantic.Cred ca provocarea pentru BRD, cat si pentru toti jucatorii din piata, este ritmul transformarii. Acesta este adevaratul risc: capacitatea de a ne adapta la viteza schimbarilor. As mai spune ca aceasta perioada ne pune in fata unei rascruci, marcata de o reevaluare a riscului si de o schimbare profunda a modului in care privim riscurile", spus el in cadrul evenimentului ZF Bankers Summit 2026.

Ce a mai declarat Philippe Thibaud in cadrul evenimentului ZF:

￢ Au trecut aproape sapte ani de cand sunt in Romania si, in fiecare an de la inceputul pandemiei de COVID, ma asteptam sa se produca o criza majora. In fiecare an ne pregateam pentru impact. Am avut pandemia, am avut perturbarile din lanturile de aprovizionare, am avut inflatia, iar in Romania urmaream constant ce s-ar putea intampla in continuare si ne pregateam pentru diferite scenarii. In realitate, acesti ani nu au fost usori, dar au fost destul de confortabili. Pentru BRD, rezultatele au fost foarte bune.

￢ Acum, cand privim lumea de astazi, operam intr-un mediu care este structural foarte fragil si riscant. Vedem o fragmentare politica nu doar in Romania, ci si in Franta, Germania sau Olanda. In acelasi timp, tensiunile geopolitice sunt tot mai puternice, uneori chiar explozive.

￢ Asadar, riscul este reevaluat?

￢ Va depinde de lichiditate. In contextul actual vedem ca marjele sunt sub presiune din ambele directii. Cererea scade, costurile cresc, iar acest lucru comprima marjele si afecteaza fluxurile de numerar.

￢ In lumea financiara si in afaceri, lichiditatea este esentiala. Profitabilitatea poate fi buna pe termen lung, dar daca nu dispui de lichiditate suficienta, atunci ai o problema. In aceasta perioada, pe fondul comprimarii marjelor, riscul creste in special pentru companiile cu marje reduse si un nivel deja ridicat al indatorarii. Pentru acestea, probabilitatea de neplata este in crestere, iar profilul de risc se deterioreaza.

￢ In schimb, companiile care au putere de stabilire a preturilor sau o pozitie solida de negociere continua sa performeze foarte bine.

￢ Un aspect foarte important este ca, atunci cand analizam bilanturile astazi, ne uitam de fapt la situatia de la finalul anului 2025. Intre timp, suntem deja in 2026 si multe lucruri s-au schimbat de atunci.

￢ Ceea ce vedem in bilanturile de anul trecut nu este neaparat cel mai relevant indicator. Mai important este sa analizam ce s-a intamplat in primele sase luni ale acestui an, perioada in care preturile la energie au crescut puternic, iar cererea a fost afectata semnificativ. Cum au traversat companiile aceasta perioada?

￢ Vom observa diferente importante in functie de sector, de dimensiunea companiei si de gradul de prudenta de care a dat dovada in trecut. Exista companii care continua sa aiba rezultate foarte bune si pozitii solide, pentru ca au anticipat din timp nevoia de a-si securiza finantarea si de a-si construi profiluri robuste de lichiditate.

￢ Cand ne uitam la sectoare, avem cateva domenii pe care le consideram indicatori timpurii de avertizare: retailul, constructiile si transporturile. Avem insa si in Romania - si cred ca situatia este similara si in alte tari europene - un context care seamana cu o "furtuna perfecta" pentru agricultura.

￢ Vedem impactul fragmentarii, inclusiv al fragmentarii politice, al disruptiei tehnologice, al tensiunilor geopolitice si al provocarilor legate de ESG, care probabil sunt mai putin vizibile in prezent, dar continua sa existe. De cativa ani, agricultura sufera din cauza tuturor acestor probleme. Astazi, multe companii din sector sunt deja prea indatorate, si-au asumat anumite pozitii si ajung intr-un punct in care este prea tarziu pentru a mai corecta ceva, ceea ce genereaza situatii foarte dificile.

￢ La nivel general, ca banca, gestionam o anumita concentrare sectoriala. Nu inseamna ca, daca apar mai multe probleme intr-un sector, vom decide pur si simplu sa il inchidem si sa plecam. Cautam cei mai buni jucatori, companiile care sunt inca puternice si care vor contribui la consolidarea sectorului. In ansamblu, vedem o situatie in care actorii mai slabi sunt impinsi la limita, iar uneori acestia adopta si comportamente neobisnuite.

￢ Agricultura, constructiile si transporturile sunt sectoare foarte vulnerabile. Insa ne uitam mai ales la cazurile si profilul companiilor care au o structura de lichiditate fragila, un bilant slab si, mai ales, la ceea ce se intampla in prezent. Nu analizam doar imaginea veche din bilantul pe 2025, ci si ce se intampla acum in conturi si in activitatea de business, pentru ca situatia se poate deteriora foarte rapid.

￢ In trecut, ESG-ul, acest risc care crestea lent, era foarte important pentru mine. Intre timp insa, atentia s-a mutat catre turbulentele geopolitice, care au devenit o problema urgenta si majora, avand uneori impresia ca in fiecare zi am putea afla ca vine sfarsitul lumii.

￢ Totusi, riscul care, din punctul meu de vedere, creste cel mai rapid este cel legat de inteligenta artificiala si tehnologiile cuantice. Acestea ridica stacheta in materie de securitate si au implicatii pentru intreaga societate, nu doar pentru banci, ci pentru toate industriile care folosesc tehnologia digitala in procesele si modelele lor de afaceri.

￢ Trebuie sa ne protejam clientii si sa protejam securitatea sistemului. Aceasta tehnologie exista deja si nu mai este o intrebare daca ne va afecta sau cand ne va afecta. Intrebarea este cine va fi prima victima a acestei tehnologii, daca ea ajunge pe maini nepotrivite.