Business international

Grupul bancar maghiar OTP, care a fost prezent si in Romania, a realizat cea mai mare achizitie din istoria sa, o banca din tarile baltice de care erau interesati concurenti mai mari din Europa de Vest si colosii Poloniei. Tranzactia priveste banca Luminor si este urmarea fireasca a mutarilor facute si profiturilor realizate in ultima vreme.

Odata cu achizitiile si cresterea organica din ultimii ani, OTP a ajuns la o dimensiune nemaivazuta in Ungaria, scrie Portfolio.hu. Evident, profitul sau, de peste o mie de miliarde de forinti pe an (2,7 miliarde de euro), trebuia cheltuit pe ceva.

Odata cu ultima achizitie, grupul bancar va fi prezent in paisprezece tari, printre care Rusia, bilantul sau total va creste cu peste 10%, iar noua institutie financiara cumparata va contribui la profitul grupului.

Apoi, odata cu achizitia Luminor, operatiunile bancii, care deja isi calculeaza din ce in ce mai mult activitatea financiara in euro, devin si mai mult denominate in euro. Incet-incet, s-ar putea ca OTP sa inceapa sa-si publice rezultatele financiare in moneda unica europeana.

Se stia de doi ani ca OTP se pregatea pentru o achizitie majora. Numele Luminor a aparut mai tarziu, dar conducerea OTP a vorbit in mod neobisnuit de specific despre o tranzactie viitoare in primavara anului 2024 (OTP aproape niciodata nu comenteaza achizitiile in curs).

Seful Sandor Csanyi a anuntat la adunarea generala din 26 aprilie 2024 ca banca a facut cu o zi inainte o oferta indicativa pentru o institutie financiara din Uniunea Europeana. Nu a numit tinta, dar a dezvaluit ca ar putea fi cea mai mare achizitie din istoria OTP si ca institutia de credit ar cumpara o banca dintr-o tara in care nu era inca prezenta.

Trei zile mai tarziu, Csanyi a impartasit mai multe detalii pe InfoRadio. El a spus atunci ca OTP ar putea intra pe pietele a trei tari noi simultan cu o singura tranzactie, piete cu o infrastructura financiara digitala extrem de dezvoltata. S-a putut concluziona rapid ca tinta este aproape sigur Luminor Bank, care opereaza in toate cele trei tari baltice, Estonia, Letonia si Lituania.

Se stia deja ca uriasul fond de investitii american Blackstone intentiona sa vanda banca baltica.

Potrivit conducerii OTP, tarile baltice sunt una dintre cele mai atractive regiuni europene, caracterizate printr-o crestere economica rapida, un grad scazut de indatorare a gospodariilor, un mediu institutional stabil si un potential de expansiune a creditului inca semnificativ.

Declaratiile lui Csanyi au atras atentia autoritatilor de reglementare. In iulie 2024, Banca Nationala a Ungariei a amendat OTP Bank cu 5 milioane de forinti (14.000 de euro), deoarece banca a distribuit informatii despre achizitia viitoare care au afectat pretul actiunilor si plata dividendelor la adunarea generala, dar nu a dezvaluit aceste informatii in timp util, in conformitate cu regulile pietei de capital.

Pentru Luminor exista deja mult interes inainte de inceperea procesului oficial de vanzare. Blackstone a inceput pregatirile pentru vanzarea bancii la inceputul anului 2024 si, conform rapoartelor de piata, negocia deja cu mai multi investitori si consilieri strategici.

Proprietarul nu a ascuns dorinta de a obtine un pret premium si, conform relatarilor din ziare de la acea vreme, incercau sa vanda institutia financiara la aproximativ 1,2 ori valoarea contabila.

Intrucat capitalul propriu al Luminor era de aproape 1,8 miliarde de euro la sfarsitul anului 2023, aceasta insemna o valoare a afacerii de 2,2 miliarde de euro. In prima faza a procesului, OTP parea a fi una dintre cele mai serioase parti interesate.

Concurenta s-a intensificat in iunie 2024, cand a fost dezvaluit ca UniCredit din Italia a adus si ea o oferta oficiala pentru Luminor. Conform presei poloneze de la acea vreme, vanzatorii au discutat cu PZU, o companie detinuta de stat, si apoi cu Pekao, aceasta din urma facand, probabil, o oferta pentru Luminor.

Ziarele poloneze au scris ca, pe langa institutiile financiare poloneze, chiar si grupul austriac Erste ar fi concurat pentru a achizitiona Luminor (povestea austriaca a fost intarita de faptul ca CEO-ul Luminor a fost acelasi Peter Bosek care a devenit CEO-ul Erste, iar membru in consiliului de supraveghere a fost Anreas Treichl, CEO al Erste timp de aproape 23 de ani, pana in 2019).

OTP si UniCredit au ramas cei doi candidati finali cunoscuti. Luminor este a treia cea mai mare banca din regiunea baltica, o banca comerciala universala, care ofera servicii bancare clasice pentru retail, intreprinderi mici si mijlocii si corporate.