Banci si asigurari

￢ Saptamana trecuta, Bogdan Chiritoiu, presedintele Consiliului Concurentei, spunea la ZF Live ca investigatia - declansata din oficiu in noiembrie 2022, dupa ce ROBOR a depasit 8% - este incheiata din perspectiva expertilor institutiei, raportul a fost transmis bancilor si o decizie este asteptata probabil la inceput de luna iunie ￢ El preciza ca raportul a fost muncit si validat cu Comisia Europeana.

Banca Transilvania (TLV), liderul sistemului bancar din Romania, este preocupata de investigatia ROBOR lansata de Consiliul Concurentei - sustinand ca impactul reputational al acuzatiilor depaseste cu mult orice sanctiune financiara - si afirma ca se va lupta sa demonstreze ca acuzele nu sunt reale si nu au vreo legatura cu realitatea.

Banca a raspuns unui set de intrebari trimise de Ziarul Financiar pe marginea investigatiei Consiliului Concurentei care vizeaza zece institutii de credit care participa la formarea ROBOR si care ar putea sa fie impactul asupra bilantului bancii in cazul unei decizii nefavorabile.

Banca de la Cluj respinge logica investigatiei. Dincolo de orice abordare procedurala, bancile au mult mai mult de pierdut decat de castigat din orice crestere a ROBOR. Acest fapt este fundamental pentru intelegerea contextului".

O eventuala sanctiune financiara, desi semnificativa, este mai putin relevanta decat impactul reputational al unor acuzatii care pun sub semnul intrebarii modul de supraveghere si functionare a sistemului bancar din tara noastra", mai spune banca.

Mai jos intrebarile transmise de ZF si raspunsurile bancii.

1. Care este impactul investigatiei Consiliului Concurentei in dosarul ROBOR si cum se apara banca?

O eventuala sanctiune financiara, desi semnificativa, este mai putin relevanta decat impactul reputational al unor acuzatii care pun sub semnul intrebarii modul de supraveghere si functionare a sistemului bancar din tara noastra. Sistemul bancar este unul dintre cele mai moderne sectoare ale economiei romanesti si a dovedit ca este solid, bine reglementat si supravegheat de catre Banca Nationala a Romaniei, precum si un contribuitor substantial la veniturile statului. In criza trecuta, statul roman nu a fost nevoit sa intervina pentru a salva vreo banca, tocmai pentru ca Banca Nationala a Romaniei a insistat ca bancile sa fie foarte bine capitalizate, pentru a face fata potentialelor riscuri. Reputatia sistemului bancar din Romania a contribuit substantial la modul in care investitorii si pietele se uita la Romania si, de aceea, este rolul nostru sa ne luptam pentru pastrarea acestei reputatii.

Scopul nostru este sa aratam Consiliului Concurentei (si daca va fi nevoie, si altor autoritati sau instante) ca aceste acuzatii NU sunt reale si nu au vreo legatura cu realitatea si cu felul in care piata financiara functioneaza.

2. Ce pondere au creditele indexate la ROBOR in portofoliul retail al bancii si care este valoarea lor totala in bilant?

Dincolo de orice abordare procedurala, bancile au mult mai mult de pierdut decat de castigat din orice crestere a ROBOR. Acest fapt este fundamental pentru intelegerea contextului.

In cazul BT, creditele legate de ROBOR sunt doar 13% din totalul activelor. Asta inseamna ca o eventuala crestere a ROBOR ar genera venituri suplimentare pe doar 13% din portofoliul nostru de plasamente, in timp ce ar genera costuri pe intregul portofoliu de resurse atrase.

Prin urmare, din punct de vedere economic, o crestere a ROBOR genereaza un dezechilibru clar intre venituri si costuri, cu impact negativ net pentru banca.

De fiecare data cand ROBOR creste, costurile cu resursele atrase de o banca cresc imediat, in timp ce veniturile cresc doar partial, limitat si cu decalaj in timp, deoarece, in cazul Bancii Transilvania, ROBOR-ul se actualizeaza, pentru contractele de credit, la sfarsitul trimestrului si nu imediat, atunci cand ROBOR-ul se modifica. Acest fapt contrazice ideea unui stimulent economic pentru manipularea indicatorului de catre banci.

3. Cum poate fi calificata drept practica anticoncurentiala o participare la un fixing organizat si supravegheat chiar de BNR?

Nu ne putem referi la continutul raportului preliminar pe care l-am primit pentru ca acesta este confidential, la acest moment. Asadar, ne vom referi doar la informatiile care sunt, in prezent, publice. Intreaga lista de argumente nu sta in picioare, incepand cu motivatia initiala, anuntata, a investigatiei - faptul ca ROBOR a crescut pe parcursul anilor 2021 si 2022.

In perioada mentionata (investigata) de Consiliul Concurentei, ROBOR a crescut pentru ca pretul finantarilor si dobanzile din intreaga lume au crescut accelerat din cauza episodului inflationist post-pandemie si a razboiului din Ucraina.

De exemplu, Fed Funds Rate era in zona 1,5% inainte de inceperea pandemiei in 2020, a scazut la 0,1% dupa inceperea pandemiei si a crescut la peste 4% la finalul anului 2022. in Romania, ROBOR la 3 luni era in zona 3% inainte de inceperea pandemiei, a scazut la aproximativ 1,5% in timpul pandemiei si apoi a crescut in zona 7% in 2022. O sa calculati ca miscarile au avut o evolutie similara in Romania vs Statele Unite ale Americii. Adica ratele s-au miscat in tandem. Chiar cresterile au fost mai mari in alte parti ale lumii.

La fel de important, comparatia intre scandalul LIBOR si acuzatiile privind ROBOR nu este corecta. in primul rand, pentru ca in cazul LIBOR discutam de o referinta pur estimativa care nu beneficia de transparenta, nu era reglementata si nici supervizata public.

In cazul ROBOR, discutam de o referinta care devine obligatorie: calculata transparent, reglementata public si supra - supervizata de Banca Centrala. Pe scurt, felul in care este reglementat, calculat si supervizat ROBOR include deja toate ajustarile operate in tarile vestice in urma scandalului LIBOR.

4. Cum afecteaza acest dosar planurile de expansiune ale grupului si apetitul pentru noi achizitii in perioada imediat urmatoare?

Vrem sa accentuam ca, desi valoarea amenzii poate fi semnificativa, reputatia noastra si a sistemului bancar este mult mai importanta.

Pe de o parte, sistemul bancar din Romania este unul dintre cele mai functionale si moderne sectoare ale economiei. Asta s-a vazut atat in crize, cat si in momentele de recesiune economica. Bancile au functionat cel mai bine si sunt un pol de incredere pentru romani. Ne vom lupta ca nimeni sa nu ne afecteze, pe nedrept, aceasta reputatie.

Pe de alta parte, inclusiv companiile globale de rating mentioneaza sistemul bancar din Romania ca fiind unul dintre pilonii de stabilitate si unul dintre motivele pentru care am reusit sa ne mentinem ratingul de tara. Faptul ca bancile sunt moderne, au o reputatie buna si functioneaza bine - in momente bune si in crize - este unul dintre punctele tari ale tarii. Investigatia nu a afectat - pana acum - planurile noastre de expansiune si finantare a economiei. Mai mult, reactia investitorilor ne arata ca nici acestia nu cred acuzatiile si nici nu le-au considerat acuzatii credibile.

5. A constituit banca provizioane pentru riscul unei sanctiuni din partea Consiliului Concurentei si la ce nivel?

Nu este cazul - atat pentru ca discutam de etape preliminare, cat si pentru ca noi credem ca aceste acuzatii vor fi retrase. In plus, procedural mai sunt multe alte etape de parcurs, dar si cai de atac valide.

6. Care este strategia juridica a bancii - administrativ, Curtea de Apel, instante europene - si care este orizontul de timp estimat?

Obiectivul nostru este sa aratam Consiliului Concurentei ca acuzatiile nu sunt reale, atat pentru ca nu am vazut dovezi, cat si pentru ca bancile au mult mai mult de pierdut decat de castigat atunci cand ROBOR creste.

In cazul ipotetic/improbabil in care acest lucru nu se va intampla, exista multiple alte cai juridice prin care acuzatiile pot fi demontate in instanta, dar sa speram ca nu se va ajunge acolo pentru ca inca nu am prezentat argumentele noastre Consiliului, dar urmeaza in urmatoarea perioada.

7. Cum gestioneaza BT riscul reputational pe piata de capital, in conditiile in care este una dintre bancile listate vizate?

Toate informatiile sunt disponibile in rapoartele noastre anuale si in legislatie, insa intervalul in care pot varia sanctiunile este foarte larg. Din punct de vedere reputational, am vazut inca o data ca piata si investitorii nu au luat ca plauzibile acuzatiile, pentru ca reactia pietei a fost favorabila BT si bancilor in general.

8. Exista un scenariu in care BT opteaza pentru o negociere sau un angajament cu Consiliul Concurentei pentru reducerea sanctiunii?

In niciun caz. Nu putem sa negociem despre acuzatii care nu sunt reale. ￢