Business international

Randamentele titlurilor de stat americane si-au prelungit joi avansul catre cele mai ridicate niveluri din ultimii ani, iar bursele din intreaga lume au scazut, pe fondul asteptarilor tot mai puternice privind o inasprire a politicii bancilor centrale si al unei noi scumpiri a petrolului.

Potrivit Wall Street Journal, obligatiunile guvernamentale au fost vandute masiv pe toate pietele importante dupa ce datele PMI publicate miercuri au aratat ca economia americana ramane neasteptat de solida, ceea ce lasa Rezervei Federale mai mult spatiu pentru a majora dobanzile. O licitatie slaba de titluri de stat pe cinci ani, organizata tot miercuri, a pus presiune suplimentara pe randamente. Investitorii estimeaza in prezent o probabilitate de 70,9% ca Fed sa majoreze dobanda cu un sfert de punct procentual la sedinta de politica monetara de luna viitoare, fata de aproape 50% marti.

Preturile petrolului, care au evoluat in ultimele saptamani in tandem cu randamentele americane, au crescut din nou pe fondul lipsei de progres in negocierile dintre Statele Unite si Iran. Cotatiile au fost sustinute suplimentar de declaratii atribuite unui consilier al liderului suprem de la Teheran: comandantul militar Yahya Rahim Safavi a afirmat ca Iranul ia in calcul extinderea conflictului din Orientul Mijlociu catre Oceanul Indian, potrivit unei relatari AFP care citeaza agentia iraniana de presa Fars. Contractele futures pe petrol Brent cu livrare in noiembrie au avansat cu 2%, peste 105 dolari pe baril, in timp ce cotatia West Texas Intermediate a urcat cu 1,6%, pana la 93,65 dolari pe baril.

Randamentul titlurilor de stat americane la zece ani a mai adaugat joi 2,5 puncte de baza, pana la 5,141%, fiind pe traiectoria de a incheia sedinta peste precedentul maxim de inchidere, atins in iulie 2007. Randamentele obligatiunilor pe 30 de ani au crescut cu 3,5 puncte de baza, pana la 5,437%, cel mai ridicat nivel din timpul unei sedinte de tranzactionare din iunie 2004. Randamentele japoneze la zece ani au atins maxime nemaivazute din 1996, iar cele din zona euro au urcat la randul lor.

Costurile mai mari de finantare au apasat asupra actiunilor la nivel global. In Statele Unite, contractele futures pe indicele Nasdaq au condus scaderile, cu un minus de 1%, dupa ce indicele atinsese noi recorduri la inceputul saptamanii. Actiunile companiilor de tehnologie au scazut atat pe segmentul de hardware, cat si pe cel de software in tranzactiile de dinaintea deschiderii pietei, titlurile Meta pierzand peste 2%. Producatorii de cipuri Intel si Micron au scazut cu 3%, respectiv cu 1,9%.

Contractele futures pe indicele Dow Jones Industrial Average erau in scadere cu 0,35%, iar cele pe S&P 500 cu 0,6%. Actiunile MGM Resorts au pierdut peste 9% inainte de deschiderea pietei, dupa ce Barry Diller a anuntat ca isi retrage oferta pentru companie. Bursele asiatice au inchis pe scadere, iar in Europa pierderile au fost conduse de sectorul bancar si de companiile sensibile la pretul energiei. Indicele Stoxx 600 a scazut cu 0,2%.

Perspectiva unor noi majorari de dobanda a intarit dolarul american, care a atins cel mai ridicat nivel din ultimele opt saptamani fata de un cos de valute. Activele care nu ofera randament s-au depreciat: raliul recent al bitcoinului s-a oprit, criptomoneda coborand sub 84.000 de dolari. Cotatiile futures ale aurului au scazut si ele, fiind tranzactionate la New York sub 4.300 de dolari uncia, pentru prima data de la inceputul lunii august.

Pentru restul zilei, atentia investitorilor se indreapta catre intalnirea dintre presedintele american Donald Trump si liderul chinez Xi Jinping. Cele doua tari au convenit prelungirea pana la jumatatea lunii ianuarie a armistitiului comercial bilateral, a declarat miercuri secretarul Trezoreriei americane, Scott Bessent. Asteptarile privind acorduri comerciale mai ample sunt reduse, insa investitorii vor urmari eventuale semnale de cooperare in domeniul inteligentei artificiale.

Mai multi oficiali ai Rezervei Federale urmeaza sa vorbeasca joi, iar din calendarul macroeconomic american face parte publicarea datelor privind vanzarile de locuinte noi in luna august. In conditiile continuarii vanzarilor de titluri de stat, pietele vor urmari licitatia de obligatiuni pe sapte ani, in valoare de 44 de miliarde de dolari, si licitatia de rascumparare de titluri pe 20 si 30 de ani, in valoare de 6 miliarde de dolari, programate tot pentru joi.