Opinii

O tema mai putin discutata fata de amploarea pe care o are si aici vorbim de banii care sunt in joc, este legata de cat detin romanii in criptoactive, incepand cu bitcoin, ethereum, etc.

In ultima saptamana doi oficiali romani de rang inalt - Gabriel Avramescu, prim-vicepresedinte al ASF - Autoriatea de Supraveghere Financiara, cea care monitorizeaza piatta de capital, Bursa, etc . si Florian Neagu, directorul Directiei de Stabilitate Financiara din BNR au adus in discutie acest subiect, venind prima data cu niste cifre mai precise. Gabriel Avramescu spune ca 15% dintre romani detin criptoactive cu o valoare estimata de 12 miliarde de euro . Iar in 2030 probabil ca 27-28% dintre romani vor detine acest controversat activ financiar.

15% dintre romani ar insemna 2,9 milioane de persoane, un nivel foarte ridicat avand in vedere ca pe Bursa de la Bucuresti avem numai 325.000 de investitori romani persoane fizice iar in fondurile deschise de investitii avem 1,4 milioane.

Florian Neagu spune ca romanii sunt cei mai interesati de criptoactive din toata Europa , dar el pune acesta statistica pe seama faptului ca suntem pe ultimul loc in Europa la educatie financiara (pentru ca altfel nimeni nu ar investi intr-un asemenea activ financiar care nu are nimic in spate - n.r.).

Avramescu spune ca aceste investitii in criptoactive sunt fluxuri financiare care circula printre noi si nimeni nu poate sa le vada, sa le monitorizeze si sa le supravegheze.

Pana sa aflam daca aceste criptoactive au ceva in spate, sunt romani care au facut milioane, zeci de milioane, sute de milioane din aceste investitii si chiar au reusit sa cash-uiasca o buna parte din detineri.

Problema lui Florian Neagu de la BNR este ca aceste investitii sunt facute in special in SUA, unde sunt localizate criptoactivele.

"Avem nevoie ca aceste resurse sa fie investite in Romania, fie in sectorul bancar, fie in sectorul financiar nebancar sau pe piata de capital".

Problema este ca odataa cu deschiderea contului de capital, conditie pentru aderarea la UE, banii romanilor pot sa plece imediat, printr-un click oriunde in aceasta lume si chiar pleaca.

Eu cred ca, dincolo de investitiile in cripto, mai sunt inca 10-15 miliarde de euro investitii facute de romani pe bursele internationale, prin interemediul platformelor internationale de tranzactionare. Sunt mai multe investitii facute in Tesla, Nvidia, JP Morgan, chiar SpaceX, de catre actiunile de pe Bursa de la Bucuresti.

Ca sa nu mai vorbim de investitiile facute in ETF-urile internationale.

Iulian Stanciu, cel care a dezvoltat eMag, afacere din care a iesit in acest an, spune ca are investitii pe bursele externe prin intermediul ETF-urilor, preferand aceste instrumente in locul achizitiilor directe de actiuni.

Dincolo de investitiile directe facute pe pietele extene prin intermediul platformelor de tranzactionare, vedem cum in ultima perioada bancile care opereaza in Romania, fie ca este Banca Transilvania, fie ca este BCR, Unicredit, Raiffeisen, ING, incep sa vanda tot mai mult instrumente diverse de investitii si sa deschida accesul pe pietele externe prin intermediul propriilor platforme de tranzactionare, ultima banca fiind ING.

Revolut face acest lucru de cativa ani si cateva sute de mii de romani au cumparat actiuni sau alte instrumente externe prin intermediul acestei platforme.

Bancile ofera acum acces romanilor cu bani sau cu mai putini bani la fonduri de investitii externe ale marilor administratori ai lumii - BlackRock, Rothschild, etc.

In ultimii ani Bursa de la Bucuresti a inregistrat o crestere sustinuta a numarului de investitori double -digit anual dar cred ca avem triple-digit investitii pe pietele externe. Acesti bani, care cred ca depasesc 25-30 de miliarde de euro acum - investitii in criptoactive sau actiuni externe, inseamna pe de o parte bani care au iesit intr-un fel sau altul din Romania reusind sa se multiplice in afara. Avand in vedere ca bursele cresc continuu de 15 ani iar criptoactivele au explodat ca valoare (un bitcoin era 5.000 de dolari in 2020, anul trecut ajuns la 100.000 de dolari iar acum este la 75.000 de dolari).

O parte dintre aceste castiguri din criptoactive sau din actiuni, ETF-uri, optiuni, etc., s-au intors in tara in imobiliare, auto, consum, etc.

Dar cea mai mare parte a banilor sunt inca in afara, pe pietele externe sau in conturile din afara.

Ceea ce vedem pe piata romaneasca in ultimii ani este o dorinta a bancilor de a-i convinge pe romani mai mult sa investeasca pe pietele financiare decat sa economiseasca prin intermediul unui depozit bancar.

Chiar anul trecut am asistat la Amsterdam la o prezentare facuta de conducerea bancii olandeze cum europenii trebuie convinsi sa nu isi mai tina economiile in depozitele bancare, ci sa investeasca pe celelalte piete financiare - bursa, fonduri de actiuni, fonduri mutuale, etc.

La fel se intampla acum si in Romania, unde odata cu lansarea ING Invest , clientii romani ai bancii pot avea acces si sunt invitati sa inceapa sa investeasca pe pietele externe dar si la Bursa de la Bucuresti, principalele actiuni.

In timp vom vedea, cum deschiderea accesului extern, prin intermediul platformelor digitale, la un click distanta v-a determina tot mai multi romani, in special din noile generatii, sa faca investitii in afara mai degraba decat in Romania.

Piata bancara si piata financiara din Romania au ramas din pacate in urma, nu avem suficiente instrumente pentru investitii, nu avem suficiente actiuni la Bursa unde romanii sa investeasca (nu vindem tara cand este vorba de listarea unor pachete suplimentare de actiuni la companiile de stat pe Bursa) si de aceea vom vedea cum pleaca banii din tara printr-un simplu click.

Gen Z, cei care urmeaza sa fie principala forta de munca, prefera mai degraba sa faca investitii externe decat in Romania.

Din pacate, noi incepem sa ramanem incremeniti in niste modele trecute, economia nu reuseste sa puna pe masa alte idei, alte proiecte, alte modele de crestere economica (in afara celor de agricultura), si vom vedea cum banii se duc in alta parte.

Chiar si Pilonul II de pensii, unde 8,3 miliaone de romani au banii, ramane fara oportunitati de investitii in Romania si trebuie sa se duca in afara.

Suntem la cel mai ridicat nivel de acumulare financiara din istoria noastra, dar din pacate, de acest lucru nu prea va beneficia Romania, ci SUA dupa cum spune Florian Neagu sau alte piete externe.