Zf 24

Sezonul inchiderii situatiilor financiare este, fara indoiala, cel mai intens pentru profesionistii din contabilitate si audit statutar, dar impactul sau se extinde mult dincolo de aceste functii. Intr-un context de volatilitate economica, presiune pe marje, costuri mai ridicate ale finantarilor si o atentie sporita din partea tuturor stakeholderilor, situatiile financiare statutare devin un instrument central pentru multiple directii dintr-o companie.

Pentru companiile listate , situatiile financiare reprezinta un veritabil filtru de credibilitate. Investitorii urmaresc evolutia profitului net, coerenta dintre bilant, fluxurile de numerar si notele explicative. Calitatea raportarii este din ce in ce mai importanta, iar modul in care sunt redactate notele explicative influenteaza decisiv ceea ce numim "transparenta". Realismul estimarilor, consistenta politicilor contabile si onestitatea in descrierea riscurilor sunt elemente apreciate si penalizate rapid de piata atunci cand lipsesc.

Pentru banci , situatiile financiare anuale ale clientilor raman documentul fundamental in analiza de credit. Indiferent cat de sofisticate sunt modelele interne sau cat de bune sunt relatiile comerciale, decizia finala se sprijina pe indicatori calculati din raportarile statutare. In mod particular, atentia se muta tot mai mult asupra lichiditatii, structurii datoriilor si capacitatii reale de generare de cash. Cunosc numeroase situatii in care finantari aparent "sigure" au fost amanate, reduse sau chiar retrase in urma analizei situatiilor financiare si a unor note explicative tratate superficial sau a unor estimari insuficient argumentate.

Pentru partenerii comerciali si asiguratori , situatiile financiare sunt un instrument direct de management al riscului. Limitele de credit comercial, conditiile de plata, primele de asigurare sau chiar decizia de a continua o relatie depind de aceste documente. Dupa multe experientele dureroase din anii anteriori, generate de neincasarea creantelor, "explicatiile verbale" nu mai sunt acceptate. Doar cifre clare, auditate, comparabile si o guvernanta corecta sunt analizate si luate in considerare.

Este adevarat ca management reporting-ul este adesea mai relevant pentru echipa executiva, fiind utilizat in deciziile zilnice, in analizele "buget versus actual" si fiind mult mai detaliat si mai bine aliniat cu realitatea operationala a afacerii. In acelasi timp insa, raportarile statutare devin critice, deoarece sunt singurele care trec prin filtrul auditului, al responsabilitatii legale si al guvernantei formale. Diferentele dintre cele doua tipuri de raportare trebuie intelese, explicate si asumate de management. Am intalnit antreprenori care afirmau: "rapoartele mele interne sunt cele relevante, situatiile financiare sunt doar pentru ANAF", iar realitatea i-a contrazis dur atunci cand au fost penalizati de banci, asiguratori sau parteneri comerciali pe baza raportarilor statutare.

Din experienta mea, in organizatiile sanatoase , procesul de inchidere a anului este un moment de onestitate institutionala. Iar modul in care sunt calculate si evidentiate datoriile fata de stat reprezinta primul act de CSR, corporate social responsibility , pe care fiecare companie ar trebui sa il respecte.

Rolul boardului , in acest context, nu este doar sa "aprobe rapoartele anuale", ci sa se asigure ca situatiile financiare spun o poveste corecta despre companie. Boardul trebuie sa puna intrebari incomode despre estimari, provizioane, continuitatea activitatii sau riscuri care nu se vad imediat in P&L. Comitetul de audit este cadrul in care aceste discutii capata profunzime: acolo se testeaza judecatile contabile, independenta auditorului si calitatea controlului intern.

In final, calitatea situatiilor financiare si absenta recomandarilor semnificative din partea auditorilor statutari au un impact direct asupra reputatiei personale a CEO-ului si CFO-ului. Intr-o piata relativ mica, precum Romania, memoria institutionala conteaza enorm si se transforma in incredere, in companie, in management si in perspectivele sale de viitor.

Ciprian Ladunca este Managing Partner LCL Advisory, Membru de Board in diverse companii si Presedinte al Comitetului de Guvernanta Corporativa, Amcham Romania.