Burse

Oferta publica initiala a Grup EM, companie din domeniul energetic care include Electromontaj si Iproeb, s-e incheiat astazi, 16 octombrie la ora 12:00, dupa doua saptamani de subscrieri, cu o valoare atrasa de la investitori de aproximativ 4,8 milioane de euro, echivalentul a 38% din total, potrivit datelor platformei TradeVille, intermediarul operatiunii. Cu alte cuvinte, in perioada urmatoare, cel mai probabil la inceputul lunii noiembrie, Bursa de Valori va avea un emitent disponibil la tranzactionare.

"Aceasta oferta a fost mai mult decat un exercitiu financiar - a fost un exercitiu de incredere. Ne-am dorit sa aratam ca investitorii de retail conteaza si ca pot influenta direct evolutia pietei locale. Chiar daca subscrierea nu a atins nivelul maxim, rezultatul reflecta un interes real si sanatos, in conditiile actuale de piata. Suntem convinsi ca acesta este doar inceputul unui nou ciclu de dezvoltare pentru piata de capital romaneasca. Faptul ca, dupa mai bine de un an de pauza, revenim cu un IPO dedicat exclusiv investitorilor individuali transmite un mesaj clar: piata locala are resurse, are energie si are investitori care cred in viitorul companiilor romanesti", spune Alexandru Dobre, director general adjunct TradeVille.

Oferta, lansata pe 3 octombrie, a fost structurata sub forma unei licitatii, in care investitorii au putut introduce ordine de cumparare la preturi cuprinse intre 34 si 40 de lei pe actiune, in pasi de 2 lei. Au fost 725.476 de actiuni subscrise pe toate palierele de pret. Pretul final urmeaza a fi anuntat. Fondurile atrase vor ramane in companie pentru finantarea activitatii curente si a proiectelor de dezvoltare, in timp ce actionarul majoritar, Gheorghe Bilteanu, nu si-a redus participatia. Dupa listare, free-floatul estimat va fi de aproximativ 10%.

Prin aceasta oferta, Grup EM a fost evaluat la circa 660 mil. lei la pretul inferior intervalului de subscriere, corespunzator unui multiplu P/E de 8 ori, calculat pe baza rezultatelor financiare din 2024, cand compania a raportat venituri de 1,05 miliarde de lei si un profit net de 73 de milioane de lei. Fondurile atrase prin oferta vor fi directionate catre capitalul de lucru si proiectele energetice aflate in derulare prin subsidiarele EM Power si EMP Grio. Grupul are in prezent peste 200 de contracte active, atat in Romania, cat si in strainatate.

Printre proiectele majore din tara se numara liniile de 400 kV Timisoara - Arad si Portile de Fier - Anina - Resita, retehnologizarea hidrocentralei Vidraru, cu o capacitate de 220 MW, si racordarea la Sistemul Energetic National a parcului eolian Vifor, cu o putere instalata de 460 MW. Pe plan extern, Grup EM desfasoara lucrari in Finlanda, Cipru, Polonia si Republica Moldova, iar in Olanda are un parteneriat strategic pe zece ani cu operatorul de retea TenneT BV, unul dintre cei mai importanti jucatori din infrastructura energetica europeana.