OPINIE Andrei Popescu, consultant fiscal, Think Tax: Vanzarea actiunilor pe pierdere: cum reducem impozitul si CASS inainte de 31 decembrie

Pe masura ce se apropie sfarsitul anului, investitorii care au pozitii pe minus (pierderi nerealizate) pot lua in considerare inchiderea acelor pozitii pentru a diminua baza impozabila pentru anul fiscal curent.

Vanzarea actiunilor pe pierdere spre finalul anului reprezinta o metoda de optimizare fiscala prin recunoasterea pierderilor, prin care un investitor isi vinde detinerile pe minus inainte de 31 decembrie pentru a folosi aceste pierderi la compensarea castigurilor obtinute din alte investitii profitabile, reducandu-si astfel baza impozabila pentru care va datora impozit anul viitor.

In acest context, aceleasi actiuni vandute pe pierdere pot fi rascumparate in cazul in care se doreste reintrare intr-o pozitie la un pret de achizitie mai mic, neexistand in prezent in legislatia romana reguli de tip "wash-sale".

Castigul net anual impozabil din vanzarea de actiuni se determina de contribuabilul persoana fizica si se declara prin intermediul Declaratiei unice (Formularul 212). Pentru declararea castigurilor realizate in cursul anului 2026, Declaratia unica va trebui depusa pana la 25 mai 2027, termen care coincide si cu plata impozitului pe venit datorat si, daca este cazul, a contributiei de asigurari sociale de sanatate (CASS).

Important de mentionat este ca posibilitatea compensarii pierderilor se poate realiza doar in cazul tranzactiilor efectuate pe platforme nerezidente fiscal in Romania , asa cum sunt Interactive Brokers, eToro, Trading 212 sau Revolut. In cazul tranzactiilor efectuate prin brokeri rezidenti fiscali in Romania , care aplica retinerea la sursa pentru tranzactiile castigatoare, pierderile sunt definitive, neputand fi compensate cu castigurile .

Avand in vedere ca pentru anul 2026 impozitul pe venit datorat pe castigul din vanzarea de actiuni este de 16%, vanzarea pozitiilor pe pierdere poate fi luata in calcul pentru diminuarea bazei impozabile. Acest demers ofera si avantajul unei repozitionari in portofoliul de investitii.

Din perspectiva CASS, aceasta este datorata atunci cand veniturile extrasalariale (vanzare de actiuni, dividend, dobanzi, chirii, drepturi de proprietate intelectuala, tranzactii cu moneda virtuala) depasesc plafoanele de 6, 12 sau 24 salarii minim brute. Pentru anul 2026, salariul minim de referinta folosit pentru stabilirea CASS este de 4,050 RON. CASS datorata este de 10% si se aplica pe plafonul care a fost depasit. In contextul vanzarii de actiuni pe pierdere, aceasta poate, in anumite cazuri, sa ajusteze plafonul la care se datoreaza CASS.

De exemplu, presupunand ca in anul in curs avem deja un castig realizat de 100,000 RON, depasim plafonul de 24 de salarii minime (97,200 RON), motiv pentru care datoram CASS la plafonul maxim, in valoare de 9,720 RON. Daca avem o pierdere nerealizata de 5,000 RON, pozitiile aferente acestei pierderi pot fi inchise pentru a ajunge la un castig net de 95,000 RON. In aceasta noua situatie, daca nu avem alte surse de venit si nu mai efectuam alte tranzactii, plafonul maxim de 97,200 RON nu va mai fi atins, si vom datora CASS la plafonul de 12 salarii minime brute (48,600 RON), datorand astfel 4,860 RON in loc de 9,720 RON.

Este important de mentionat ca veniturile declarate trebuie separate pe sursa (tara) si categorie de venit (in cazul de fata, vanzarea de actiuni - transferul titlurilor de valoare). In cazul actiunilor vandute la Apple, acestea se declara ca un venit realizat in Statele Unite. Un astfel de venit poate fi diminuat doar prin pierderi din tranzactii efectuate tot cu actiuni listate in Statele Unite.

In cazul in care tranzactiile cu actiuni duc la o pierdere neta, aceasta trebuie de asemenea inclusa in Declaratia unica. In acest sens, Codul Fiscal prevede ca pierderile nete anuale provenind din strainatate se reporteaza si se compenseaza de catre contribuabil in limita a 70% din castigurile nete anuale de aceeasi natura si sursa, realizate in strainatate, pe fiecare tara, inregistrate in urmatorii 5 ani fiscali consecutivi.

Opinii

OPINIE Andrei Popescu, consultant fiscal, Think Tax: Vanzarea actiunilor pe pierdere: cum reducem impozitul si CASS inainte de 31 decembrie

Articole asemanatoare